20250304 回顾：有惊无险

昨天盘前看起来恐慌继续（担心特朗普的国情咨文？），但到收盘时还算有惊无险，最近的盘面也是比较乱，未来的情况也很难说得准，开盘前值得留意的消息如下：

1.特朗普总统发表第二任期首次国情咨文

在国情咨文中，特朗普宣布推出500 万美元公民身份计划，面向全球顶级企业家，并要求他们缴纳美国税款。他还庆祝近期利率下降，并承诺平衡联邦预算，这是自 2001 年以来的首次。此外，他朗读了乌克兰总统泽连斯基在演讲前几个小时发来的信件，信中表明乌克兰愿意签署矿产协议，并开始推动结束战争的进程。特朗普在讲话中盛赞埃隆·马斯克和 X，共和党议员为马斯克鼓掌欢呼。但期间民主党众议员艾尔·格林（Al Green）因反复打断演讲，被众议院议长约翰逊驱逐出会场。特朗普还提议将美国制造汽车的贷款利息设为可抵税项，以提振汽车行业，这可能会影响科技和汽车行业的投资者情绪。

2.贸易战升级，美加墨关税大战爆发

美国正式对墨西哥商品和非能源类加拿大商品加征 25% 关税，对中国商品加征 20% 关税，对加拿大能源商品加征 10% 关税，同时对出口至中国的美国商品加征 10%-15% 关税。作为报复，加拿大宣布对300 亿加元美国商品征收 25% 关税，并计划21 天内再对 1250 亿加元商品额外征收 25%，同时对出口至美国的安大略电力征收 25% 出口税。墨西哥计划本周日宣布针对美国的反制关税。加拿大总理特鲁多警告称：“我不会粉饰太平，这对加拿大人来说将会很艰难。” 下午，美国商务部长霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）在接受福克斯商业采访时暗示特朗普可能与加拿大和墨西哥达成妥协，预计明天可能宣布调整部分关税，前提是移民问题得到改善。

3.美国国税局（IRS）计划裁员

据美联社报道，美国国税局正在制定裁减最多50%的 90,000 名员工的计划，这一消息可能会影响税收政策的执行力度和政府财政收入。

4.特斯拉在中国销量激增，同时在美国推出 0% 贷款利率

特斯拉（$特斯拉(TSLA.US)）上周在中国登记了 12,400 辆新车，相比前一周几乎翻倍，这主要受益于全新改款 Model Y 的推出，首周销量达 6,600 辆。然而，根据中国乘联会（CPCA）数据，特斯拉 2 月在中国共销售 30,688 辆国产电动车，同比下降 49.2%，环比下降 51.5%，而比亚迪（BYD）同期销量达318,233 辆，同比增长 161.4%。为了刺激需求，特斯拉在美国推出 0%APR 购车贷款，适用于3 月 3 日及之后的 Model 3 新订单（60 个月期限），72 个月贷款则提供0.99% 利率。

5.CrowdStrike（$CrowdStrike(CRWD.US)）Q4 财报超预期，但指引令人失望

CrowdStrike 报告 Q4 调整后每股收益（EPS）1.03 美元（预期 0.86 美元），营收10.6 亿美元，同比增长 25%，但公司对 2026 财年的指引低于预期：预计营收为47.4-48.1 亿美元（低于市场预期的 44.3 亿美元），调整后 EPS 为3.33-3.45 美元。尽管如此，公司仍强调年化经常性收入（ARR）增长 23% 至 42.4 亿美元，客户续约率 97%，并继续推动 AI 原生网络安全平台的发展。

6.谷歌（$谷歌-A(GOOGL.US)）敦促特朗普政府重新考虑拆分计划

谷歌今日呼吁特朗普政府的司法部重新审视反垄断诉讼，担忧拆分可能削弱搜索、广告和 AI业务，并提高消费者成本。与此同时，谷歌自动驾驶公司 Waymo 与 Uber（$优步(UBER.US)）在奥斯汀推出自动驾驶打车服务，Waymo 的无人驾驶汽车将通过 Uber 平台提供 UberX 和 Uber Comfort 服务。

7.Palantir（$Palantir Tech(PLTR.US)）与法国兴业银行合作打击金融犯罪

Palantir 宣布成功在法国兴业银行（Societe Generale）部署反金融犯罪技术，使用AI 和机器学习检测洗钱和欺诈行为。Palantir 法国&EMEA 执行总经理表示：“面对越来越复杂的金融犯罪，数据分析和集成至关重要。”

8.黑石（BlackRock）CEO 拉里·芬克（Larry Fink）建议投资者逢低买入

恐惧与贪婪指数（Fear and Greed Index）跌至去年 8 月 5 日以来的最低水平，拉里·芬克表示：“如果市场出现大跌，应该买入。”

9.Robinhood（$Robinhood(HOOD.US)）CEO 透露关键增长数据

Robinhood CEO 弗拉德·特内夫（Vlad Tenev）在 JMP 会议上宣布：

•期货交易已全面开放，增速超越指数期权，超出预期

•付费 “黄金会员” 已达 310 万（较 Q4 增加 50 万）

•Q1 前两个月净存款已达 100 亿美元，比去年同期增长 42%

10.Grab（$Grab(GRAB.US)）收购马来西亚 Everrise 超市Grab 宣布收购马来西亚19 家高端超市 Everrise，计划数字化运营并推出即时杂货配送，强化其在东南亚的市场地位。目前公司现金储备达 60 亿美元，占市值 30%。

11.中国公布 2025 年经济目标

•GDP 增长目标：约 5%

•CPI 目标：2%

•预算赤字率：4%（5.66 万亿人民币）

•超长期债券增至 1.3 万亿人民币（2024 年为 1 万亿）

•地方政府专项债规模增至 4.4 万亿人民币（2024 年为 3.9 万亿）

•国防支出增长7.2%

12.欧盟推出 1500 亿欧元 “重整欧洲” 计划

•提供1500 亿欧元贷款，助成员国提升国防能力

•计划融资总额可达8000 亿欧元，主要用于防空系统、无人机等军事设备

•受益股票：BAE Systems（$BAE系统(BAESY.US)）、莱茵金属（$RHMG.DE）、莱昂纳多（$LDO.MI）