--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/29613102.md" description: "$英伟达(NVDA.US) $台积电(TSM.US) 分别持有不少正股，前天晚上分别在 140、200 的价位卖了小部分 call，对冲下可能的回调风险。 结合昨夜美国和沙特的大笔贸易新闻来看，剩下的仓位不保护了，看好有不小的概率冲新高。这一笔贸易的主要内容是，沙特向美国购买一揽子武器装备，金额高达 140B。 美国这边，NVDA & AMD 被获准分别向沙特出售大批半导体芯片，前者是 “数十万块的顶尖芯片（GB300）”，后者则是高达 “10B”。   在我看来，这就是明晃晃的 “逆向转口贸易” 嘛，对大陆这边连阉割后的产品都不给卖，可是大陆以外的需求方，谁要买 AI 卡，谁要需要跑到中东去绕一圈？ 沙特自己要搞石油大模型？ 懂王这一搞，对内宣传有交代（对大陆芯片强封锁），对外强化了中东关系，卖出了大量军备，面子里子都赚到了，这一笔交易其实 Art 含量还是很高的； 沙特算力中心，某种程度上，堪比东南亚之于大陆了。" datetime: "2025-05-14T03:22:19.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/29613102.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/29613102.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/29613102.md) author: "[晓风 morning_wind](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/6620864.md)" --- # $英伟达(NVDA.US) $台积电(TSM.US) 分别持有不少正股，前天晚上分别在 140、20… ### 相关股票 - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSM.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDY.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDL.US.md) - [SOXL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SOXL.US.md) ## 评论 (23) - **外贸幼稚园 · 2025-05-14T07:30:08.000Z**: 东大不该到处宣传，用阉割版 H20 做了个稍微有点而成绩的 DS，就满世界宣传…..好嘛结果阉割版都买不到了！彻底完了 - **慢徒 · 2025-05-14T06:51:17.000Z**: 利空中芯国际，可怜了国内半导体行业，好不容易以为春天来了，结果只是转瞬即逝 - **五道口巴菲特 · 2025-05-14T05:14:21.000Z · 👍 1**: 嘎嘎热的地方造算力中心 多少有点意思 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T05:20:14.000Z): 保不准最后跟软银 openai 那一套一样，落地有风险。但是短期没人在乎了 - **晓风 morning_wind · 2025-05-14T04:01:47.000Z · 👍 2**: 除了 H20 不卖了意外，这次还强化了一些对 CN 的算力需求方的 “禁令”。一方便时对内有个交代，另外一方面相当于对 CN 的算力需求方先打了一棒子，同时又指了个方向：CN 需求方的数据，不能去 US，去去沙特做算力加工，总还是可以的；逆全球化，必然催生中间商卷土重来；一些细节都是很多空子的。US 的芯片不能跑中国的模型，那训练模型呢；跑的定义是什么？DS/qwen 不能跑，跑了也就是警告； 那这些开源模型衍生的模型呢？怎么校验执法？都是很有弹性的 - **退哥小迷弟** (2025-05-14T06:13:07.000Z): 出口转内销的套路好熟悉啊🤭 - **榕哥 · 2025-05-14T03:56:23.000Z**: 各种脑洞大开，细节研究。别瞎扯了，特朗普已经取消了对中国的英伟达芯片限制 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T04:04:17.000Z): 大哥，哪里的消息说新规直接取消对华芯片限制了？ - **吴彦祖海淀分祖** (2025-05-14T04:23:04.000Z): 取消了不直接 150 吗 - **10倍小目标** (2025-05-14T04:30:56.000Z): 炒股炒的这都开始 Y 淫了，多关爱下自己吧 - **lyhalfway · 2025-05-14T03:48:47.000Z**: 但昨天也出了对东大推理模型和华为芯片的禁令，转口贸易不会那么容易吧？ - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T03:49:59.000Z): 明面上是正反都有。但是执法成本完全不一样啊。在沙特搞个离岸公司用用沙特的算力怎么了 - **跳跳阳 · 2025-05-14T03:44:03.000Z · 👍 1**: 那，我的 3 倍半导体继续躺平吗😳 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T03:48:51.000Z): 多还是空？哈哈哈 - **跳跳阳** (2025-05-14T04:06:05.000Z): 当然是多啊😂 - **晓风 morning_wind** (2025-05-14T04:45:03.000Z): 哈哈，可以滴 - **蒙奇路飞 · 2025-05-14T03:29:42.000Z**: 期待，拿着台积电正股不动了