对于美股下半年走势的思考。

我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。

我的港美股投资日记最近发现的投资机会

周五，美股因为独立日没开盘，Shelly 过了个好周末。

蔡澜先生说：尽量的学习，尽量的经历，尽量的旅游，尽量的吃好东西，人生就比较美好一点。的确是这样。

周末美股又有了一些增量信息，Shelly 和大家分析一下我的看法，希望能对大家后续如何操作带来一些启发。

首先，上周四标普 500 和纳斯达克再度突破。整个美股大盘仍呈现明显的多头情绪，这再次证明了美股市场的韧性。

根据 Shelly 的分析，2025 下半年，美股仍会持续突破新高。原因有下：

1. 首先，必须要明白的是，美股本轮创新高，不仅仅是依靠关税缓和或者是情绪面，其实最主要的是由基本面支撑，尤其是由史无前例的 AI 资本支出所驱动。像微软、谷歌和英伟达这些科技巨头强劲的业绩表现和展望，都释放出一个很重要的信号——全球对 AI 的资本支出丝毫没有消退。全球 AI 算力需求正在持续激增，这个逻辑会不断催化，惯性会非常大，所以后续 shelly 也认为，AI 热潮会在很长一段时间持续推动美股大举反攻；

2. 6 月美国非农超预期，大量的宏观数据都在证明美国劳动力市场和经济正在稳步发展，而股市是经济的晴雨表，所以当经济良好发展的时候，股市也会向好；

3. 数据显示 2025 年上半年，散户净买入规模达到 1553 亿美元，超过了 2021 年 meme 股热潮时期的历史纪录，散户资金是大盘流动性的基础，集体行为会放大短期行情变成中长期行情；而且其实机构也在大举 buy America；

4. 目前，美国本土有很多基金经理都面临着 “追赶指数表现” 的业绩压力，他们需要确保业绩不落后于标普 500，所以他们近期会不断买入指数；

5. 目前，市场对美联储降息的前景比较明朗，普遍预计 7 月不会降息，9 月降息的概率在 80% 左右，所以当利息真的降下来，美股短期又会催化一波；

再说个 everybody 都在讨论的大事：马斯克成立了美国党。

其实，成立第三个党派在 America 并不是什么新鲜事，之前都有先例，只是老马作为世界首富，势力和影响力是比较大的。$特斯拉(TSLA.US)

那么至于这个事情对 tsla 来说是利好还是利空，shelly 目前还无法下定论，但可以肯定的是，资金最讨厌的就是不确定性，所以，shelly 不会对 tsla 有什么新操作。

在 6 月 tsla 的两次大跌中，shelly 做了几次短线，收益都不错，但现在还不是短线的时机，我会密切关注老马之后的动向，到下一次 tsla 的短线机会时，我会再跟大家同步。

此外，我对 tsla 的长期看好态度不会变，老马是个非凡的企业家，他是为了全人类而战。所以我底仓不会动。

说说几个朋友问的最多的港股，$美团-W(03690.HK) 和 $阿里巴巴-W(09988.HK) 。

港股 shelly 之前说过，港股是被普遍低估的，基本面也比较扎实，而且机构们确实也在纷纷唱多中国资产。

但是，shelly 同时也说，这些港股还不急着抄底加仓，因为股票的价格是多方面因素的共振。作为一个专业的投资者，分析一只股票，除了估值低和基本面不错之外，还要关注技术面，在 7 月 3 日的时候，美团向下突破了，但是我不会立即加仓，因为港股由于流动性不好，空头会有一定的惯性，所以在后面的几个交易日，股价也的确连跌。

至于 shelly 会在什么时候加仓美团，到时我会和大家同步。