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title: "对于美股下半年走势的思考。"
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description: "周五，美股因为独立日没开盘，Shelly 过了个好周末。蔡澜先生说：尽量的学习，尽量的经历，尽量的旅游，尽量的吃好东西，人生就比较美好一点。的确是这样。周末美股又有了一些增量信息，Shelly 和大家分析一下我的看法，希望能对大家后续如何操作带来一些启发。首先，上周四标普 500 和纳斯达克再度突破。整个美股大盘仍呈现明显的多头情绪，这再次证明了美股市场的韧性。根据 Shelly 的分析，2025 下半年..."
datetime: "2025-07-07T06:40:01.000Z"
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author: "[财经俏佳人Shelly](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/16538470.md)"
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# 对于美股下半年走势的思考。

周五，美股因为独立日没开盘，Shelly 过了个好周末。

**蔡澜先生说：尽量的学习，尽量的经历，尽量的旅游，尽量的吃好东西，人生就比较美好一点。的确是这样。**

周末美股又有了一些增量信息，Shelly 和大家分析一下我的看法，希望能对大家后续如何操作带来一些启发。

**首先，上周四标普 500 和纳斯达克再度突破。整个美股大盘仍呈现明显的多头情绪，这再次证明了美股市场的韧性。**

**根据 Shelly 的分析，2025 下半年，美股仍会持续突破新高。原因有下：**

1\. 首先，必须要明白的是，美股本轮创新高，不仅仅是依靠关税缓和或者是情绪面，其实最主要的是由基本面支撑，尤其是由史无前例的 AI 资本支出所驱动。像微软、谷歌和英伟达这些科技巨头强劲的业绩表现和展望，都释放出一个很重要的信号——全球对 AI 的资本支出丝毫没有消退。全球 AI 算力需求正在持续激增，这个逻辑会不断催化，惯性会非常大，所以后续 shelly 也认为，AI 热潮会在很长一段时间持续推动美股大举反攻；

2\. 6 月美国非农超预期，大量的宏观数据都在证明美国劳动力市场和经济正在稳步发展，而股市是经济的晴雨表，所以当经济良好发展的时候，股市也会向好；

3\. 数据显示 2025 年上半年，散户净买入规模达到 1553 亿美元，超过了 2021 年 meme 股热潮时期的历史纪录，散户资金是大盘流动性的基础，集体行为会放大短期行情变成中长期行情；而且其实机构也在大举 buy America；

4\. 目前，美国本土有很多基金经理都面临着 “追赶指数表现” 的业绩压力，他们需要确保业绩不落后于标普 500，所以他们近期会不断买入指数；

5\. 目前，市场对美联储降息的前景比较明朗，普遍预计 7 月不会降息，9 月降息的概率在 80% 左右，所以当利息真的降下来，美股短期又会催化一波；

**再说个 everybody 都在讨论的大事：马斯克成立了美国党。**

其实，成立第三个党派在 America 并不是什么新鲜事，之前都有先例，只是老马作为世界首富，势力和影响力是比较大的。$特斯拉(TSLA.US) 

那么至于这个事情对 tsla 来说是利好还是利空，shelly 目前还无法下定论，但可以肯定的是，资金最讨厌的就是不确定性，所以，shelly 不会对 tsla 有什么新操作。

在 6 月 tsla 的两次大跌中，shelly 做了几次短线，收益都不错，但现在还不是短线的时机，我会密切关注老马之后的动向，到下一次 tsla 的短线机会时，我会再跟大家同步。

此外，我对 tsla 的长期看好态度不会变，老马是个非凡的企业家，他是为了全人类而战。所以我底仓不会动。

**说说几个朋友问的最多的港股，**$美团-W(03690.HK) **和** $阿里巴巴-W(09988.HK) **。**

港股 shelly 之前说过，港股是被普遍低估的，基本面也比较扎实，而且机构们确实也在纷纷唱多中国资产。

但是，shelly 同时也说，这些港股还不急着抄底加仓，因为股票的价格是多方面因素的共振。作为一个专业的投资者，分析一只股票，除了估值低和基本面不错之外，还要关注技术面，在 7 月 3 日的时候，美团向下突破了，但是我不会立即加仓，因为港股由于流动性不好，空头会有一定的惯性，所以在后面的几个交易日，股价也的确连跌。

至于 shelly 会在什么时候加仓美团，到时我会和大家同步。

**美股仍然会持续突破新高。之后大盘的每一次下跌，都会有某些板块和个股的重大买入机遇。后面重点关注这些板块：**

**国防军工、传统能源、金融和制造业**

**关于后市，shelly 认为只需要关注这两点：**

**1\. 川宝 “暂停加征关税” 的政策是否续签，7 月中旬是一个风向标；**

**2\. 财政支出方向（包括大而美法案）；**

**3\. AI 基建投资力度；**

**4\. 美联储真正降息的时间点。**

**如果这几个变量能够持续稳定，美股将会势不可挡地延续上涨趋势。**

btw 每天极智嘉和蓝思开奖，祝大家中大签！！！！

$英伟达(NVDA.US) $纳指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) $标普 500 ETF - SPDR(SPY.US) $三花智控(02050.HK) $微软(MSFT.US) $苹果(AAPL.US)

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## 评论 (12)

- **俺村出了个张百万 · 2025-07-07T13:57:36.000Z**: 禁言中？
- **长胜一条龙 · 2025-07-07T08:39:11.000Z**: 除了乳鸽，鸽肾也挺好吃
- **长胜一条龙 · 2025-07-07T08:34:31.000Z**: 如果可以和雪梨一齐旅游就好了
- **心平能愈三千疾 · 2025-07-07T08:05:57.000Z**: 姐姐这个蓝思这两天跌的不少您明天暗盘怎么看
- **Danoka · 2025-07-07T07:27:50.000Z**: 不愧是我的关注
- **H哥 · 2025-07-07T07:10:03.000Z · 👍 1**: 阿里呢，您只说了美团，没说阿里
  - **财经俏佳人Shelly** (2025-07-07T08:02:12.000Z): 和美团一样的，向下破位了，有惯性，但是今天翻红，其实可以考虑加仓，不过我会等明天再看看
- **長野原烟花店交易员 · 2025-07-07T06:53:43.000Z**: 蔡澜点心这家餐厅做的东西实在是一般。吃了一次果断拉黑了😓
  - **财经俏佳人Shelly** (2025-07-07T07:07:54.000Z): 不是这家哦
  - **水上漂_6bnXiv** (2025-07-07T10:30:27.000Z): 挂菜篮名头的有几家是专心做好东西的？
- **赚够一个亿就收手 · 2025-07-07T06:42:50.000Z**: 大鸽饭的鸽子还是不错的，这是深圳 CoCopark 那家店吧。尽量的都不错
  - **财经俏佳人Shelly** (2025-07-07T07:08:03.000Z): 好眼力


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