--- title: "我们正处在效率变革的前夜" type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/31517249.md" description: "电影《奥本海默》中，丹麦物理学家波尔的扮演者曾有过这样一句台词 “量子力学不是仅仅向前迈出一步，而是一种理解现实的全新方式，爱因斯坦打开了大门，如今我们正在窥视另外一个世界，一个由能量和悖论构成的世界。” 如今 AI 的大门也已经被打开，我们正处在效率变革的前夜 25 年初 DeepSeek 横空出世，3 月份 Manus 爆火出圈，遭到硅谷投资人们的热捧，很显然..." datetime: "2025-07-07T07:00:42.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/31517249.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/31517249.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/31517249.md) author: "[MARS 商业思考](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/16153766.md)" generator: "portal-rs" --- # 我们正处在效率变革的前夜 电影《奥本海默》中，丹麦物理学家波尔的扮演者曾有过这样一句台词 “量子力学不是仅仅向前迈出一步，而是一种理解现实的全新方式，爱因斯坦打开了大门，如今我们正在窥视另外一个世界，一个由能量和悖论构成的世界。” **如今 AI 的大门也已经被打开，我们正处在效率变革的前夜** 25 年初 DeepSeek 横空出世，3 月份 Manus 爆火出圈，遭到硅谷投资人们的热捧，很显然，这次与 22 年由扎克伯格掀起的 “元宇宙” 概念不同，AI 给人类社会带来的，是实打实的「第三次工业革命」。 但并非所有 AI 都具备人类所需要的社会价值，要辨明其真伪，其实很简单，**关键看用户是否原因真金白银的为之买单。** 23 年我们见证了大模型和基础设施创业的浪潮，“AI 六小虎” 取代了早期以商汤云从为代表的 “AI 四小龙”，成为新一代 AI 范式下的创业典范，当时很多明星创业公司早期的融资规模都在 10 亿美金量级，大模型公司的股权似乎成为了 “通往未来的船票”。 但当 DeepSeek 通过开源模型也能达到甚至超越其模型能力的体验，无论是 TOB 还是 TOC 端的用户似乎没有理由留在原来的平台，转而挤爆 DeepSeek 的服务器，这也侧面印证了 MiniMax 创始人闫俊杰的一个观点：**“AI 时代，不看流量，只看技术”。** 流量与用户之间的最大差异在于，流量只关注当下热点，而用户能陪你走很长的路，流量作为移动互联网时代的一个副产品，刻意追逐流量，最终只会被流量反噬，陷入自我的迷失，和无穷尽的追热点游戏中。 **真正的价值，在于制造流量，而非追逐流量** 有一次记者采访雷军，被雷军婉拒，理由是自己已经挂了三条热搜，实在不能接受访问了。 究其根本，这是一种制造话题和吸引关注度的能力，当其他车企还在苦苦寻求代言人，豪掷重金营销，只为博一些流量时，雷军已然为小米节省了百亿营销开支，正所谓 “干掉广告商，我为自己代言”。 在有限的统计数据中，大约有 1% 的人愿意转化为你的付费用户，大部分人只是抱着捧个场的心态，当热度散去，庆幸的是还有 1% 愿意留下，遗憾的是也大致也只能在这个区间。 音乐和办公类软件比例会相对更高，WPS 和网易云音乐的转化率分别能达到 10% 和 20%，不过这也是 SaaS 订阅的极限。 **回到 AI，究竟多少人愿意付费订阅，成为其是否成功关键指标** Manus 的聪明之处在于，从产品定位的第一天起就面向全球化的 C 端市场，海外的付费意愿更强，也更容易验证 AI 在 TOC 端的 PMF。 第四范式的 TOB 订单营收也在 2024 年突破了 50 亿，针对头部的金融机构、运营商等用户提供 AI SaaS 方向的解决方案。 如果没有实际的业绩作为支撑，普通人参与到 AI 的投资仍有较大风险，金沙江的朱啸虎曾发表过 “大模型创业没有商业模式” 的观点， 身处一线的 VC/PE 们也经常为此争论不休。 **商业的本质，在于追逐效率和规模化的平衡** 我们看到了小米的成功，核心原因无外乎高效的产品推进速度和打造单一爆款的能力，因此市场愿意在其业绩还未兑现时给予其一部分的溢价，毕竟在市场中你很难再找到在 SU7&YU7 上类似的共识。 AI 带来了效率上肉眼可见的提升，但规模化还未得到最终确定的答案，这也是市场对 AGI 这一概念追逐和热捧的原因，市场上今天对于 AGI 的定义业界人士也未能形成共识。 在效率变革的前夜，有机会，也有陷阱，抓住商业的核心，是我们应对万变最简单的方式。 7 月 7 日，Mars 于清河。 $范式智能(06682.HK) $云知声(09678.HK) $小米集团-W(01810.HK) ### 相关股票 - [DPSK.NA](https://longbridge.com/zh-CN/quote/DPSK.NA.md) - [06682.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/06682.HK.md) - [09678.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/09678.HK.md) - [01810.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/01810.HK.md) - [HXXD.SG](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HXXD.SG.md) - [XIACY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/XIACY.US.md) --- > **免责声明: 本文仅供参考，不构成任何投资建议。**