芯片放开限制下的中美关系修复，对美股意味着什么？

最近市场的主旋律就是中美关系修复，美国的高端 AI 芯片可以重新在中国销售所带来的巨大的增量增长，直接拔升了整个半导体板块的估值水平，特别是英伟达和 AMD 是直接受益的公司，预期大为改善，而这个事情所带来的最大影响其实是宏观层面的利好预期不断增加。

比如很多人担心美债危机，现在没人提了，但要知道，中国也是巨大的美债持有方，而由于芯片放开销售，这其实也意味着其他方面也有可能有更多的合作空间，包括继续购买美债，支撑美债的信用，以及后续在进口商品这一块也有更多的谈判空间，消除大家对于关税加剧通胀的负面影响。

而这些才是影响美股增长动力的底层支撑，半导体所代表的业绩增长则是具象化 AI 投资的巨大潜力，接下来不同公司的财报会继续增强这种预期。

美国银行的财报其实透露了美国的信贷业务在 4 月以来快速增长，也就是经济层面还是稳步增长，而经济的增长又给美联储不降息带来了理由，但是反过来讲，美股的公司基本面也就没啥问题了，无非就是选择哪些板块更容易赚钱了。

昨天 rgti 在模块化 36 量子比特系统上达到 99.5% 的保真度，一个消息股价大涨 30%，这就是小型科技股的诱惑力，只要有好消息出现，资金就会疯狂的涌入进去，就像稳定币法案一有好的消息，资金也快速的推高 CRCL 的价格。

所以在做美股的过程当中，如果大盘环境不错，那其实看到好消息，马上就追，也是能吃到一些肉的。

今天台积电的业绩公告，半导体板块又开始沸腾了，昨天阿斯麦的财报大跌，很多半导体也跟跌，其实有一些半导体公司已经提前调整了，比如美光科技、迈威尔、ALAB 等等，半导体内部分化也比较严重。

由于之前持有半导体较多，所以现在我的任务是减仓，切换到前期表现非常不错的已经调整过的低位网红科技股上面。

就是大家熟悉的 APP、OKLO、TEM、HIMS 等等这些，因为只要市场环境允许，它们涨起来也是非常快的。

这几天无人机领域因为大漂亮法案的支持，有一些公司一直猛涨，还有就是火箭相关的概念。

大家能够很明显的感受到，美股的一些科技小公司，只要大行情来了，涨起来会非常的凶猛，所以我喜欢做科技公司多一些。

从目前的角度来看，日内波动巨大，因此不建议做期权，拿好正股就能够面对每天特朗普狂发推特的惊涛骇浪，减少操作，稳坐钓鱼台，就能美美的收获涨幅。

2025 年注定是震荡的一年，需要充分的消化前 2 年股市上涨的幅度，因此对个人纪律性要求更高，所以大家需要规划自己仓位管理，严格把握纪律性的可以考虑进咱们星球。