AI 人工智能势不可挡。特斯拉不急于抄底。维立吃肉。周五愉快！

维力乙头中二，昨天暗盘卖了一，今天又卖一，小赚 6000，洒洒水。

重要的是，终于周五了，心情美丽，吃点好吃的助助兴。

没错，是我挚爱的鹅肝寿司。

一、大盘。

美股方面，川普已经签了关于人工智能的行政命令，消息是几天前才有的，所以这个行政令的落地速度是很快的，未来的方向在哪里其实很明显，反观多个行政令，进度极其缓慢，又臭又长，四面碰壁。标普 500、纳斯达克再创新高，不管道指死活，道指回调 0.7 个点，but still，道指突破不需要等太久。

港股方面。全线回调，这是正常的，有一些短线盘需要获利了结，但对于长线的投资者来说，是为了走更长的路。自从恒指突破我们画的点位 24874，也就是在 7 月 21 日那天，我就加仓了比较多的港股，这不是追高，这是另一波行情的开始。大盘>行业>个股，恒指大市在突破，所以我的港股持仓近期有比较多的利润，预测的港股通入通重仓股近期表现也比较好。操作上，继续持有。

总的看，牛市依然势不可挡。港美 a 三个资本市场，我们都已经在突破当天加仓了宽基 ETF 和相关个股持仓。

无论是美还是港，AI 叙事都是主线。随便列几个新闻。

1、川普已经签了关于人工智能的行政命令；

2、大摩说，在盈利修正方面，接触人工智能的公司明显领先于那些没有整合人工智能的公司，而且他们之间的差距只会继续扩大。具有高定价能力的人工智能采用者正以更高的盈利修正引领涨势，而受到人工智能冲击的公司则出现负面修正。

3、2025 世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议，李强总理会参加并致辞；

4、美股财报季，各个科技巨头的 capital expenditure 都在比着放大。AI 是大势所趋。

5、有消息称，中芯国际已经开始量产 5nm，不管真假，无风不起浪。

6、GPT-5 据称最早或于 8 月初发布。

美联储方面，昨天川普到访美联储总部，参观了美联储大楼的翻修现场，这明显是一场政治表演，拐弯抹角明里暗里的施压美联储，玷污鲍威尔的公众形象，软硬兼施。但是，无论如何下周的会议，99.9% 的概率按兵不动，但可能会在 9 月份降息，年底前再降息一次。

二、持仓个股。

$英伟达(NVDA.US) 

回调几天后，继续冲高，今天又要突破了。拿着就好。千万不要获利了结，不要为了眼前小利损失长远大利。

$特斯拉(TSLA.US) 

二季度营收净利均下滑，tsla 盘后跌 8 个点，昨天夜盘跌 4 个点的时候，我说不急着加仓，结果昨天直接跌了 8 个点，不愧是美股最大的 meme 股。昨天 8 个点，这么大的跌幅在短时间内必然是有惯性的，现在夜盘也是跌 1 个点，所以依然是等，最理想的加仓位置是 291。到了这个点位，我会加仓 tsla，甚至还会买 tsll、tslg，因为只要方向看对了，管你买什么，赚多赚少的问题。

消息面上，目前也是利空比较多，所以我的策略依然是等。昨天，川马之间的关系缓和了点，川普否认他想要打击特斯拉，破坏马斯克公司和政府的合作。从川普力推的大漂亮法案开始，俩人就开始有裂痕，马认为这个法案削弱了他 DOGE 的劳动成果，还不利于新能源，有损特斯拉。而川则是威胁要终止 SpaceX 的政府补贴合同。

大而美法案从 9 月 30 日开始，终止 7500 美元的新车购置税收抵免政策和 4000 美元的二手电动汽车抵免，这将直接削弱消费者买 tsla 汽车的动力，特斯拉面临销量下滑。另外，这个法案还降低了未达环境标准的企业的罚款，这可能导致特斯拉的碳积分需求大减。特斯拉通过销售碳积分获得的收入占公司毛利的 16%，不容小觑，所以碳积分收入的减少也将对特斯拉的利润产生负面影响。加上我之前提到的，Xspace 发给投资人的知情风险条款里有提到马斯克还可能有涉政风险。

in all，今年以来，tsla 已经跌近 20%，在七巨头中是拖后腿的。特斯拉会跌到多少我不知道，但是加仓我会再等等。

$英特尔(INTC.US) 

英特尔连续六个季度亏损，营收持平。三月陈立武上任，本来是要带领英特尔重组和改革，提升组织效率和重塑公司文化的，但短期内市场是没看到什么利好消息的，所以盘后大跌 4.64%。和英伟达、AMD 相比，英特尔明显落后了，短期内还看不到什么利好消息，所以虽然便宜，但我也不买。

$奈飞(NFLX.US) 

这个点位可以加仓了，回调的比较到位，而且在纳指不断冲高的时候，还有补涨的套利需求，昨晚已经加仓了。

三、港股打新

极智嘉，今天开始反弹，下周估计能吃肉。看看 symbotic 最近涨了多少，从 6 月以来就翻倍了。极智嘉不涨？$极智嘉-W(02590.HK) $Symbotic(SYM.US) 

维立昨天暗盘即翻倍，果然跟着大佬打就是稳，知行合一，也按策略出货了：出一留一，小肉。$维立志博-B(09887.HK) 

椰子水，今天 4 个点，下周有希望！$IFBH(06603.HK)