跟着 13F 调仓。

最近忙着出差。😸

上周五，伯克希尔提交了 13F，公布了股神的第三季度调仓，也是他最后一次调仓。过去我一直有持续跟踪巴老爷子的调仓动态，因为毕竟管理大资金，价投还是最主要的，我不会频繁的调仓。今天 shelly 就跟大家分享一些这次 13F 对我的操作最有价值的几点，我挑重点讲，毕竟大道至简，能够从噪音中提取出最有价值的信息是最重要的。

$谷歌-C(GOOG.US) 

巴菲特买了 43 亿美元的谷歌，这是伯克希尔首次建仓 goog，持仓 1.62%。谷歌一直是我们 portfolio 里的一个重仓股，老朋友应该都知道，我们在今年 4 月黄金坑的时候加了一次仓，6 月突破多重均线的时候加了另一次仓，持有至今，每一次调仓也都有给大家同步。goog 今年涨了快有一半了，主要原因依旧 shelly 一直在说的 AI 基建，这是美股强劲的主旋律，是毋庸置疑的，市场对 goog 的 AI 驱动云业务和广告平台有强劲的需求，促使谷歌今年的强势上涨。

技术面上，上方有前高阻力，下方有 30 日均线强支撑，上行偏震荡，连跌 3 天，今天盘前涨了 4 个点了已经，但是这些 day-to-day 的走势我认为并不重要，因为都是噪音，尤其是管理大资金，要考虑进出的问题，而且事实上我之前也做过一个量化研究，用量化对比简单的被动策略和极端散户的跟涨卖跌，也就是基于日线的散户策略，结果就是你忙活一整年进进出出，还远低于买入持有不动的收益，所以看清趋势很重要，不要没事动来动去，所以我在我的量化系统有明确调仓信号发出之前，我是不会轻易进出的。基本面，技术面，量化指标综合分析下来，goog 我们会长期持有，逢低加仓，这个低该多低，具体情况具体分析。

$苹果(AAPL.US) 

巴菲特减持了苹果，其实从去年开始，巴菲特就对苹果展开密集减持了，累计出售了大约三分之二的持股。但是，不能忽略的是 aapl 依然是伯克希尔的第一大持仓，而且苹果的持仓规模曾经一度占到伯克希尔 portfolio 的 50% 以上，目前到达 22.69%。所以 shelly 认为，老巴依然是看多苹果的，毕竟苹果今年非常强势，只是股价上涨太快的同时，必然会带来风险的上涨，这对任何一支股票都是一样的，所以这次减持纯粹是因为估值过高，需要减少一些风险暴露，毕竟 50% 是过于高了，根据马科维茨的 MPT，重要的不是你建仓哪一只股票，而是你建仓股票之间的联动关系。苹果也一直是我们 portfolio 里的一个重仓股，走势是非常标准的上升波浪线。有希望突破前高，下方有 30 日线强支撑。我们会长期持有，量化策略发出信号之前我不会减仓，回踩 30 日线的时候考虑加仓。

除了以上两只，再评价一下我们 portfolio 里的其他持仓。

$英伟达(NVDA.US) 

nvda 是我们的最大重仓。周三有 Q3 财报，软银清仓，投行看涨。nvda 最近股价比较动荡，在高位震荡，但始终没有跌破 60 日线强支撑，所以问题不大，周三财报估计符合预期，或者超预期，等吧。有调仓操作会给大家同步。

$特斯拉(TSLA.US) 

tsla 本来就比较 “妖”，振幅比较大，现在升势已经完全被打破了，呈现深 M 头，是 mag7 里唯一一个还没破前高的，这只票只能等回升了，现在减仓不划算。

$微软(MSFT.US) 

盘整等待市场选择方向。持股不动。