全球市场动荡下的投资策略展望

伴随美联储 12 月降息概率的下降，作为诱因，带崩了最近的美股和全球风险资产。
但是更深层次的原因，是决定全球基准利率的美联储主席，也临近更换，完成交接之前，市场担心美联储动作会保守，担心下一任的人选风格如何。 市场在为后续的风格切换做准备。

对美股来说，现在谈不上底部，市场并没有企稳情绪。 不过市场经验是，美国习惯性的急杀筑底。现在的分歧更多是，急杀是企稳，还是对 “AI 科技股” 的估值重估。我个人判断是前者，虽然我一直担心 AI 的泡沫，但目前美股泡沫破裂对美国当下并没有更多好处。
现在是更多像一个 “预期盲区” 状态。
美元指数在不降息预期下开始强势反弹，又到了 100 点以上（按历史经验，一般强势维持时间比较短）

黄金如果在 12 月不降息确定下，可能会出现回调，不过基本还是之前说的 3850-4150 之间。 但是长线逻辑没有发生改变。
美股，我个人判断是急跌企稳的过程，前几天可以看出市场资金其实已经有一部分从科技向联合健康和强生这类稳健标的避险。（上次简单提过这个逻辑），大概率要低位震荡一段时间时间到 12 月下旬尘埃落地。
AI 泡沫只要不蹦，美股基本就没有系统性问题，如果 AI 泡沫崩了，那就是全球的风险资产的大洗牌。
A 股，上证指数大概率回撤有限，基本 4000 点回撤到 3750-3800 左右就是大概率底部，毕竟有平准存在，实在不行还有银行护盘。短期抱团的公司会回撤大一点。 现在抱团到解体的节奏都比以前快了很多。
港股方面，宛如这轮市场里的金丝雀，提前进入底部区间了。之前说过的结论依然不变。目前更像第二个剧本。
其实关于港股，还有一层中美金融战的阴谋论逻辑，后面可以展开说说。

最后再说一点最近看的的一份报告，对高盛《中国股市五年规划》。 核心是用五年的思维规划，去选公司。 把国家战略拆成投资框架，再落地到具体公司。
我个人挺喜欢这种思路，也我个人的交易模式。 不预测短期，不卷交易，用政策趋势确定赛道，公司基本面去挑选赢家。
后续可以讲一下这个报告。