--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/36689999.md" description: "$谷歌-A(GOOGL.US)$英伟达(NVDA.US)达子这次财报很重要的一个边际变化是：下游客户开始集中，都是大客户，因此应收账期也开始（合理）变长。对于谷歌来说，周期来了一窝蜂什么都是利好。本来算力需求方就集中在少数大客户，这时候前脚 anthropic、后脚 meta 这种大客户都官宣采购 tpu， 无论是平衡考虑，还是真心 roi 考虑，都是在赤裸裸的暗示市场，谷歌的 tpu 有能力干达子，考虑到谷歌还有一大把其他，他家市值对齐 nvda 只是时间问题，而且还只是起步…" datetime: "2025-11-25T02:43:29.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/36689999.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/36689999.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/36689999.md) author: "[晓风 morning_wind](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/6620864.md)" --- # $谷歌-A(GOOGL.US)$英伟达(NVDA.US)达子这次财报很重要的一个边际变化是：下游客户… ### 相关股票 - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOGL.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOG.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/META.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDL.US.md) - [07788.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07788.HK.md) - [07388.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07388.HK.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDY.US.md) - [NVDD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDD.US.md) - [NVDX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDX.US.md) - [NVDQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDQ.US.md) - [GGLS.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GGLS.US.md) - [GGLL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GGLL.US.md) ## 评论 (17) - **跟顾神反着买 · 2025-11-25T10:28:44.000Z**: 期待把英伟达打下来 - **HQQH · 2025-11-25T10:14:25.000Z**: 谷歌干达子？还嫩了点儿，目前谁也撼动不了达子地位，别看这两天被针对 - **飞仔 · 2025-11-25T07:07:39.000Z**: 完了！谷歌股主都来嘲讽达子了，没救了😭😭😭 - **爱吃菠萝包的猫 · 2025-11-25T04:36:06.000Z · 👍 11**: 风哥我觉得谷歌接棒，对达子来说不是坏事。谷歌挖到金子稳住整个 AI 叙事，达子的估值才不会被打压，至于分蛋糕，我觉得蛋糕越做越大不怕谷歌来分的。 - **晓风 morning_wind** (2025-11-25T05:06:54.000Z): 同意 - **mWXQC · 2025-11-25T04:11:50.000Z · 👍 1**: 收到，听哥的，全仓做空英伟达 - **晓风 morning_wind** (2025-11-25T04:16:04.000Z): 我可没这么说啊。 - **石来运转 · 2025-11-25T04:00:11.000Z · 👍 1**: 两个都好才好，因为我都有 - **佳昊研究 · 2025-11-25T03:35:08.000Z**: 风哥又加仓达子了？ - **晓风 morning_wind** (2025-11-25T04:16:52.000Z): 没，再看看。 - **外贸幼稚园** (2025-11-25T04:57:16.000Z): 等个好机会 - **巴韭特(￣_,￣ ) · 2025-11-25T02:45:29.000Z · 👍 9**: 不管他们怎么竞争都利好台积电🤔 - **煎饼小狗** (2025-11-25T02:48:19.000Z): 也利好博通 - **买什么多看三天** (2025-11-25T03:52:19.000Z): 这么想对也不对。市场资金有限，只能去那么几个地方、所以还是要选引领者。 - **学会空仓的小刘鸭** (2025-11-25T04:07:37.000Z): 看台积电并没有那么强