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description: "理想为什么要分散精力做眼镜呢？ 眼镜更像是为弥补销量下滑而找补的 AI 标签，包括之前理想同学的独立 app，发布时风风火火，如今早己无人关注了。总觉得理想的研发投入功利性太明显了，如果识别到某个战略方向，应该持续性的不以财务投资视角来投入。比如 BYD 的 DMi，做了几年冷板凳，但发布后上市车型的性能就是提升很好，靠 DMi 在国内竞争丰田大众也成功了理想持续投入的重点在哪里呢？如果定义自己是人工智能企业，那智能汽车本身还不够聚焦的吗？ 智能驾驶、芯片也没在第一梯队啊作为对照，我其实很认同蔚来对于战略方向的投入，比如换电，比如服务生态，这些都是需要长时间资金、人力、技术来投入的难以复制的护城河@未来的交易员皮看穿 $理想汽车(LI.US)$蔚来(NIO.US)"
datetime: "2025-12-04T03:10:00.000Z"
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  - [en](https://longbridge.com/en/topics/36898370.md)
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author: "[lyhalfway](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/3372973.md)"
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# 理想为什么要分散精力做眼镜呢？ 眼镜更像是为弥补销量下滑而找补的 AI 标签，包括之前理想同学的独立…


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## 评论 (68)

- **1QwQ1 · 2025-12-04T14:18:43.000Z**: 汽车到了电动，差异化就很低了，不能长持热衷于追热点的企业
- **满仓pltr长持 · 2025-12-04T07:52:28.000Z**: 哥好久没分享 pltr 的情况了😂打入冷宫了吗 哈哈
  - **lyhalfway** (2025-12-04T07:59:41.000Z): 太稳了，感觉没什么好聊的😂
- **纳斯达克小作手进行录 · 2025-12-04T07:22:04.000Z**: 李想基本上就是小雷军，理想的味道跟小米差不多一模一样，但是现在正品雷军加入战场了，盗版雷军怎么杀出重围呢
- **輸棟樓的韭菜 · 2025-12-04T06:52:23.000Z**: 雅人叔高看眼镜了。眼镜我们的话，叫「百镜」大战，本质上是个供应链方案为主的低成本的热闹货，相比较自研、量产手机，研发成本不在一个数量级。当然，如果你是需要到 AR 这个层面的方案，另当别论。在车机 AI 现成的情况下，眼镜和 APP 的研发投入可以忽略不计，更像是一个烘托热度的持续营销而不是研发投入。投入这个事情，方向正确和坚持投入缺一不可。我眼里理想是一直在试图紧抓他们理解的用户需求，打造爆款，但又爆不起来的状态，用戴总的话来说，回到了「赋予产品品质」的阶段。我不觉得有什么问题，但这个阶段，不是个适合投资人做梦的阶段。至于某些持续投入坚持不懈的公司，既适合做梦，也适合梦碎。中国乘用车市场热热
  - **長野原烟花店交易员** (2025-12-04T06:53:51.000Z): 每日一乳 Meta🤣
- **Chris Sun · 2025-12-04T06:11:20.000Z · 👍 1**: 虽然眼镜有点 side project 的感觉，但理想智驾怎么不是第一梯队了？另外理想的超充站也是车企最多的了，这不是长期投入么？你说的蔚来就更搞笑了，蔚来还出过手机哎
  - **新用户_funman** (2025-12-04T06:20:16.000Z): 支持✊
  - **新用户_funman** (2025-12-04T06:21:03.000Z): 我昨天就买了 livis，马上要提 i6 了
  - **lyhalfway** (2025-12-04T06:21:13.000Z): 理想智驾过去半年提升和迭代的速度明显放慢了，而且智驾团队也很不稳定，多个之前攻坚 E2E 的负责人都离职了。 超充站是给纯电补课，mega 发布失利后才开始加速铺设，一年多时间算是长期？ 蔚来是出过手机，但那是蔚来市值最高时候，公司经营情况好有闲钱去浪。现在理想算是经营情况很好吗？ 有太多事情要比眼镜更要紧去解决了
- **Crystal-S · 2025-12-04T05:53:16.000Z**: 很精辟！👍
- **空军吃我元气弹 · 2025-12-04T05:45:46.000Z**: 什么都想做，的结果是……
  - **長野原烟花店交易员** (2025-12-04T06:54:09.000Z): 阿里
- **希里 · 2025-12-04T05:25:32.000Z**: 内部太虚了。
- **Leeeee · 2025-12-04T04:49:22.000Z**: 所以叫鸡贼
- **理查德快跑 · 2025-12-04T04:44:30.000Z**: 猜这猜那的。只要听了理想的三季度电话会和昨晚的发布会，自然就能明白它的战略目标
- **未开户 · 2025-12-04T04:42:35.000Z**: 投资如投人 一直不太看好李想这个人
- **宇宙大爆炸 · 2025-12-04T03:56:31.000Z · 👍 1**: 可能是在讲生态化反的故事，仗着自己有 150 万车主种子用户
  - **未来的交易员皮看穿** (2025-12-04T04:00:49.000Z): 这个词，贾会计
  - **宇宙大爆炸** (2025-12-04T04:03:52.000Z): 为梦想窒息
- **未来的交易员皮看穿 · 2025-12-04T03:51:13.000Z · 👍 9**: 我一直没看懂理想，最早期增程 + 冰箱彩电大沙发是洞察用户，但门槛不高，没有借助优势快速搞第二曲线。等主业被各种蚕食，业绩下滑，才发现手里除了钱啥都没有。我确实不懂，这个眼镜的战略意义，产品力也没有超预期，不如夸克吧。当前的理想像极了进入 ai 时代的 baidu。蔚来确实也搞过手机和 vr 眼镜，当时是 1500 亿美金市值，另外也是聚焦在更好的用车体验。现在蔚来更务实了专注造车卖车建换电站，大家反而觉得是真没钱了，当前市值不仅 price in 了 q4 无法盈利，还 price in 了明年倒闭。蔚来内在价值至少 200 亿美金对应股价 8 刀，但想要再突破就很难了，需要新的叙事，所以上
  - **黄椒** (2025-12-04T03:56:44.000Z): 百度好歹算各种起个大早赶个晚集，理想我觉得更不堪一点，躺在增程和冰箱彩电沙发的功劳薄上躺太久了
  - **幸运币** (2025-12-04T03:59:00.000Z): 😵蔚来只能等业绩说话了，但凡李斌出来吹牛逼，只会是反作用
  - **長野原烟花店交易员** (2025-12-04T04:01:12.000Z): 蔚来的换电体系长远来看能解决电动车续航的痛点，而且这个业务是规模越大越有优势，成本越低。所以注定起步阶段会很难很难，但是反过来，如果能撑过去最难的时候，后面就能起飞，走困境反转的叙事
- **阿道夫的交易员 · 2025-12-04T03:48:28.000Z**: 但是哥，只要李想看中的东西，产业链肯定非常成熟了。他做事只考虑功利性，$奇景光电(HIMX.US)是否可以关注逢低买入呢？
  - **lyhalfway** (2025-12-04T05:03:10.000Z): 没关注过这个公司…
- **RH哥哥 · 2025-12-04T03:35:21.000Z**: 哥哥还关注国内新能源啊，太博学啦哥哥
  - **lyhalfway** (2025-12-04T03:41:36.000Z): 算是半个业内人士，虽然现在离开了 hah
- **Double l · 2025-12-04T03:27:19.000Z**: 大概率魏小丽一起跌，蔚来这销量和利润率也看不到一点未来，小鹏都把自己均价卖到 1 开头了
- **‭‭‭‭ · 2025-12-04T03:23:05.000Z · 👍 2**: 中概股从来不碰！在我看来都是 LJ 协会！本来以为阿里还是可以的！直到我从 YouTube 上真正了解彻底打消了我那么一丝丝好感！
  - **我的小钱钱** (2025-12-04T03:28:02.000Z): 阿里还行吧，国内云 +ai 唯一能拿出手的
  - **‭‭‭‭** (2025-12-04T03:30:08.000Z): 我说的不是科技实力！
  - **我的小钱钱** (2025-12-04T03:31:19.000Z): 那是什么呢
- **黄椒 · 2025-12-04T03:22:08.000Z**: 小鹏的发展轨迹和规划有迹可循，蔚来换电恰好也踩中储能风口。理想的核心竞争力其实是李想本人的产品定义的能力，但是如果不能做到持续的产品定义领先，理想的未来我看不到在哪里
  - **Jmumu** (2025-12-04T03:25:38.000Z): 图片看不清兄弟
  - **lyhalfway** (2025-12-04T03:29:23.000Z): 之前也聊过这个话题，李想的产品定义能力是核心竞争力这个点，我觉得不算是。理想的成功在于增程相比燃油，带来的体验差足够大，切对了产品定位；但纯电相比增程，体验差并没有那么多，除了能源形式，座舱智驾都是拉齐的。所以也不能说理想擅长产品定位，或者说这个能力在不同阶段产生的效果是不一样，但纯电时代，并不能带来什么优势
  - **黄椒** (2025-12-04T03:38:37.000Z): 我们观点是一样的，我的核心意思是理想 one 和 l 系列的成功在于他在那个时代切中了需求，增程在早期就是比纯电更有优势，不论是充电桩还是用户心理等等，冰箱彩电沙发这些东西源自于他对用户的认知很重要，但是不是决定性的，但是未来的路，如果李想本人不能持续的拿出领先友商的产品认识，这个核心竞争力就消失了，所以说现在的理想缺少核心竞争力。如果李想还能在现在的竞争中找到所有人都忽视了用户需求，能让一批新的
- **新用户鲜有牛人 · 2025-12-04T03:12:50.000Z**: 哥我的理想深套……你这么说更没信心了……
  - **lyhalfway** (2025-12-04T03:13:55.000Z): 今年不看好，明年也不看好
  - **polytt** (2025-12-04T03:15:03.000Z): 哥 谷歌可以推荐一个入场点嘛 中长期
  - **lyhalfway** (2025-12-04T03:18:16.000Z): 🤦之前 180 横盘那么久都没入场吗… 现在我也不好说了