---
title: "全球科技股轮动解析"
type: "Topics"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/38688428.md"
description: "近期全球资本市场呈现剧烈分化格局，美股 AI 硬件与科技巨头剧烈震荡，A 股则延续快速轮动特征：美股市场动态​存储芯片反转​美光辟谣"退出英伟达供应链"传闻，确认 HBM4 已量产交付大摩将目标价暴力上调 29% 至 450 美元，核心逻辑：存储芯片全行业短缺卖方掌握绝对定价权预测 2026 年 EPS 达 52 美元液冷技术爆发​英伟达供应商 Vertiv 业绩超预期..."
datetime: "2026-02-12T09:46:36.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/topics/38688428.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/38688428.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/38688428.md)
author: "[多空游戏](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/12417258.md)"
---

> 支持的语言: [English](https://longbridge.com/en/topics/38688428.md) | [繁體中文](https://longbridge.com/zh-HK/topics/38688428.md)


# 全球科技股轮动解析

近期全球资本市场呈现剧烈分化格局，美股 AI 硬件与科技巨头剧烈震荡，A 股则延续快速轮动特征：

**美股市场动态**​

**存储芯片反转**​

美光辟谣"退出英伟达供应链"传闻，确认 HBM4 已量产交付

大摩将目标价暴力上调 29% 至 450 美元，核心逻辑：

存储芯片全行业短缺

卖方掌握绝对定价权

预测 2026 年 EPS 达 52 美元

**液冷技术爆发**​

英伟达供应商 Vertiv 业绩超预期，指引 2026 年 EPS 6 美元

单日暴涨 24% 带动 A 股液冷板块

**A 股市场特征**​

**核动力电风扇行情**​

热点日切换：液冷/内存/光通信/MLCC 领涨

算力租赁四连板（智谱 +28%、MiniMax+14%）

**两极分化严重**​

沪指 8 连阳但含两根假阳线

日均超 3000 股下跌，仅靠主线板块支撑指数

**资金面信号**​

节前最后出金日放量 1597 亿，显示资金抢先手

南向资金持续流入（46 亿），内资净流出 91 亿

**风险提示**​

算力租赁炒作存阶段性风险（大厂终将自建 IDC）

传统估值模型失效，警惕"鲸鱼尾"行情（加速冲顶后急跌）

**操作建议**​

关注存储芯片/液冷/光通信等硬科技主线

节前可配置国债逆回购（1 天期享 11 天收益）

避免追涨杀跌，警惕快速轮动下的亏损风险

### 相关股票

- [Vertiv (VRT.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VRT.US.md)
- [美光科技 (MU.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MU.US.md)
- [英伟达 (NVDA.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md)
- [2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares (NVDL.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDL.US.md)
- [南方两倍做多英伟达 (07788.HK)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07788.HK.md)
- [南方两倍做空英伟达 (07388.HK)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07388.HK.md)
- [英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax (NVDY.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDY.US.md)
- [1 倍做空英伟达 ETF - Direxion (NVDD.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDD.US.md)
- [2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex (NVDX.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDX.US.md)
- [2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex (NVDQ.US)](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDQ.US.md)