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title: "AI is a five-layer cake."
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description: "以下仅记录一些他人观点以及自己的一些思考。这些思考并不会全面，甚至会很幼稚，更无法对投资做出直接指导和建议：黄仁勋在他的博客《AI is a 5-layered cake》以及在年初 CES 大会上发布的 Cosmos 大模型，都直接指向了一个问题：即数据要素将不再作为一个关键要素参与生产力的发展中。当然，这里实现 “将” 这一个字，是时间跨度非常久的。数据要素的收集与算力所需的能源..."
datetime: "2026-03-26T13:32:21.000Z"
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author: "[长崎素世的交易员](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/14157550.md)"
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# AI is a five-layer cake.

以下仅记录一些他人观点以及自己的一些思考。这些思考并不会全面，甚至会很幼稚，更无法对投资做出直接指导和建议：黄仁勋在他的博客《AI is a 5-layered cake》以及在年初 CES 大会上发布的 Cosmos 大模型，都直接指向了一个问题：即数据要素将不再作为一个关键要素参与生产力的发展中。当然，这里实现 “将” 这一个字，是时间跨度非常久的。数据要素的收集与算力所需的能源，在一定时间内最终会达成一个动态的平衡。数据的可预测、可创造，是指通过对物理世界的理解，对物理规律进行学习。从哲学的角度上，就类似于一种形而上学。

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## 评论 (3)

- **长崎素世的交易员 · 2026-04-29T16:01:48.000Z**: 换个思路看，五层蛋糕是用超大量的资源供养 models 和 applications，真是值得想象这个宏大、吞噬一切技术构图会带领人类走向何方
- **长崎素世的交易员 · 2026-04-19T13:18:00.000Z**: 看 IGV、SOXX 以及 XLK 的趋势，市场的资金偏好已经很明显了。当然，Jensen 在他的博客中写到的，AI 蛋糕的上层结构是：最上层是 Applications第二层是 Modules硬件和软件都会轮到的，但是输时间赢时间就不知道了。$费城交易所 半导体 ETF - iShares(SOXX.US)$北美科技软件股指数 ETF - iShares(IGV.US)
- **长崎素世的交易员 · 2026-04-15T15:44:48.000Z**: 回顾一下蛋糕的第三层：所用的技术都几乎是 19 世纪甚至更加古早的知识，现在出现的 ARM 新芯片架构升级，钌代铜材料升级，SST 固态变压器 +800 电力系统升级都是很好的投资机遇。似乎还很遥远…