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type: "Topics"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/39734569.md"
description: "之前说过，今年对我这种习惯单边交易的人并不友好。也因为这样，这段时间我一直在逼空自己，对市场从头思考。这波 AI，下一阶段已经不是只看 “铲子” 产能了，而是要穿透看组织能力。过去市场喜欢先看模型、算力、订单、capex；接下来分水岭会变成：谁能真正把 AI 嵌进业务流程，改写组织效率；谁只是把 AI 当成新一轮故事包装。说到底，AI 接下来不一定先杀 “软件” 这个标签，但很可能先杀那层薄、脆、可替代的应用层—那些仍然主要靠 seat 收费，又缺少专有数据、缺少分发权、缺少合规/信任壁垒，同时还站在 agent 最容易直接替代位置上的公司。目前先放几个空头观察名单：$ZoomInfo Tech(GTM.US)$Asana(ASAN.US)$Freshworks(FRSH.US)外加一个大票版的 $工时公司(WDAY.US)"
datetime: "2026-04-06T17:34:43.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/topics/39734569.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/39734569.md)
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author: "[我不是母老虎](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/1958.md)"
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# 之前说过，今年对我这种习惯单边交易的人并不友好。也因为这样，这段时间我一直在逼空自己，对市场从头思考…


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- [GTM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GTM.US.md)

## 评论 (2)

- **二十八画生～ · 2026-04-07T00:11:00.000Z**: 留个痕迹关注下
- **神威天将军 · 2026-04-06T17:49:32.000Z**: 现在还叠加地缘政治  太难做了