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description: "说真的，每次 AI 板块炒来炒去，我都觉得与其猜谁是下一个英伟达，不如直接买"卖铲子的"。Applied Materials 就是这个逻辑——台积电、三星、Intel 不管谁赢，造芯片的设备得从$应用材料(AMAT.US) 买。AI 军备赛打得越激烈，他家订单越饱。股价从去年低点$128 涨到现在快$400，翻了三倍，很多人觉得贵了不敢追。但我的看法是：AI 资本开支周期才刚起步，2nm、GAA 制程全面铺开还需要几年，设备需求的能见度比大多数科技股强太多。当然风险也实在：估值不便宜，出口管制随时是雷，内部人士近期也在减持。我自己的策略是拿着不加仓，等回调再说。"
datetime: "2026-04-10T08:21:23.000Z"
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  - [en](https://longbridge.com/en/topics/39827019.md)
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author: "[稳步向上✨](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/26745740.md)"
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# 说真的，每次 AI 板块炒来炒去，我都觉得与其猜谁是下一个英伟达，不如直接买"卖铲子的&#3…


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## 评论 (2)

- **MilkyWayq · 2026-04-10T09:07:51.000Z**: 内部人士一直在减持这点我很在意，高管比我们更了解公司，不得不防。
- **广场舞孙姐 · 2026-04-10T09:07:03.000Z**: 设备股就是这样，周期来了谁都拦不住。但高位接盘也容易套三年，仓位别太重。