--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/39827523.md" description: "说真的，每次 AI 板块炒来炒去，我都觉得与其猜谁是下一个英伟达，不如直接买"卖铲子的"。Applied Materials 就是这个逻辑——台积电、三星、Intel 不管谁赢，造芯片的设备得从$应用材料(AMAT.US) 买。AI 军备赛打得越激烈，他家订单越饱。股价从去年低点$128 涨到现在快$400，翻了三倍，很多人觉得贵了不敢追。但我的看法是：AI 资本开支周期才刚起步，2nm、GAA 制程全面铺开还需要几年，设备需求的能见度比大多数科技股强太多。当然风险也实在：估值不便宜，出口管制随时是雷，内部人士近期也在减持。" datetime: "2026-04-10T08:44:29.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/39827523.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/39827523.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/39827523.md) author: "[人间半盏茶](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/26892850.md)" --- # 说真的，每次 AI 板块炒来炒去，我都觉得与其猜谁是下一个英伟达，不如直接买"卖铲子的… ### 相关股票 - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSM.US.md) - [SSNGY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SSNGY.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/INTC.US.md) - [AMAT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMAT.US.md) - [04335.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/04335.HK.md)