现在市场的热点还是在于 ai 基建，围绕相关的题材展开，基于北美巨头巨额的资本开支，分析 AI 基建的价值量、各模块分红、技术演进来筛选不同的公司，围绕相关材料、模块、业务、产能带来的量价齐升来拔高公司的估值，这一块确定性比其他的板块更大。
基于 gpu 互联的光模块 scaleup、scaleout，还有基于传输速率的空心光纤量价齐升，基于数据存储的 dram、hbm、nand 带来的量价齐升，现在处于供不应求的周期，扩产周期大部分在两年或以上，最主要的矛盾还是内存墙、功耗墙、传输墙，相关标的在生态中的卡位和价值量决定估值。
目前期待谷歌下周的大会，是否带来内存池的演进以及全光交换的震撼应用？目前看到一些对市场看空的想法，但是如果满分 10 我感觉现在基建浪潮现在才到 3-4 的样子，巨头的开支还在加大，供应商还在扩产，随时关注云巨头等资本开支和财务状态立于不败之地
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