--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/40127628.md" description: "三星、SK 海力士和美光均转向与超大规模云服务商签订 3 至 5 年的长期协议。主要客户包括微软、谷歌、AMD 以及其他主要云服务提供商，如亚马逊、Meta、阿里巴巴和字节跳动。新合同条款包括销量承诺、最低年度供应水平、约占合同价值 10% 至 30% 的预付款，以及用于应对市场波动的定价机制，包括最低价格底线。多项交易的谈判已进入高级阶段，或预计将于 2026 年上半年敲定，三星将从今年开始的新合同中应用这一新政策。市场一直给它们个位数 pe，论调是周期股早晚得坠机。可它们一个个利润都追上 m7 了，以前供碳基生物，现在供硅基生物，这能一样吗🤔" datetime: "2026-04-23T07:25:00.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/40127628.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/40127628.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/40127628.md) author: "[京城Z先生](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/9198235.md)" --- # 三星、SK 海力士和美光均转向与超大规模云服务商签订 3 至 5 年的长期协议。主要客户包括微软、谷… ### 相关股票 - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFT.US.md) - [AMD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMD.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [09988.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/09988.HK.md) - [SSNGY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SSNGY.US.md) - [07709.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07709.HK.md) - [MU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MU.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOG.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOGL.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/META.US.md) - [BABA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/BABA.US.md) - [89988.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/89988.HK.md) - [MSFL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFL.US.md) - [MSFO.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFO.US.md) - [MSFD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFD.US.md) - [MSFU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFU.US.md) - [MSFX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFX.US.md) - [MSFY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFY.US.md) - [AMDL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMDL.US.md) - [AMZU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZU.US.md) - [HBBD.SG](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HBBD.SG.md) ## 评论 (40) - **吧飞特 · 2026-04-23T16:27:06.000Z**: 我和你观点一致，HBM 就只此三家，这就是绝对的技术壁垒。国产什么时候打破就啥时候走 - **Seward · 2026-04-23T13:59:32.000Z**: 我完全同意 - **Silas_ · 2026-04-23T11:10:49.000Z**: 有些人不知道现在几家主要的存储商在定价和供货方面有多强势，巨头都毫无议价能力 - **半山外賣仔 · 2026-04-23T10:52:15.000Z · 👍 1**: 越多人质疑，价格还会往上，真正便宜的东西不涨，在美股是不可能的 - **京城Z先生** (2026-04-23T11:36:28.000Z): 一直在涨 但随着业绩暴涨 反而越涨越便宜 - **半山外賣仔** (2026-04-23T11:37:12.000Z): 是的，原来是死亡螺旋，现在成了正向螺旋🌀 - **某L · 2026-04-23T10:39:31.000Z**: 怎么感觉，存比光猛，cpo 好多，存就这几个 - **京城Z先生** (2026-04-23T11:36:03.000Z): 是这样的 - **Liora · 2026-04-23T10:10:17.000Z**: 好的，坚持持有 - **超级无敌涨停板 · 2026-04-23T09:08:46.000Z · 👍 4**: 早买早享受，躺平的感觉只有躺着的人才知道🤣🤣🤣 - **京城Z先生** (2026-04-23T09:14:28.000Z): 低调😉 - **Jack www · 2026-04-23T08:33:57.000Z**: 死死控着 20% 的风控线，但是它自己涨过了 20% 咋办😫，感觉之前还是买少了 - **阳光哇 · 2026-04-23T08:30:15.000Z**: 存储周期最低是不是可以看到明年去了哇先生 - **平步青云 · 2026-04-23T08:06:43.000Z**: 请教 Z 先生，我现在长期持有港股这个两倍的大力士，美股上市您建议换过去吗。 - **京城Z先生** (2026-04-23T08:10:51.000Z): 我喜欢正股，睡得踏实 - **平步青云** (2026-04-23T08:43:41.000Z): 好嘞谢谢 Z 先生 - **3桃子 · 2026-04-23T07:51:08.000Z**: 存储发展的速度可跟不上算力发展的速度，搞不懂那些还用周期估值的 - **京城Z先生** (2026-04-23T07:59:48.000Z): 全看好就该卖了 - **Vito_zhang · 2026-04-23T07:48:13.000Z**: 今天大力士没涨，好烦人 - **京城Z先生** (2026-04-23T08:00:16.000Z): 啥股也不能天天涨啊 - **四顾 · 2026-04-23T07:41:45.000Z**: 老师请教一下存储这几家，哪个性价比最高啊 - **京城Z先生** (2026-04-23T07:43:01.000Z): 大力士 - **四顾** (2026-04-23T07:45:33.000Z): 16 的时候拿过 32 走的，今天是利好落地，回调嘛，要再等等入场嘛 - **长投长红** (2026-04-23T07:46:11.000Z): 请教一下先生，海力士股价您看到多少？ - **买了就涨卖了就跌 · 2026-04-23T07:36:30.000Z · 👍 1**: z 佬好，想问下怎么学习公司估值相关的知识呢？有没有比较系统全面的书籍推荐 - **京城Z先生** (2026-04-23T07:43:31.000Z): 现在 AI 就是最好的老师了，不懂就问它 - **你还年轻，三千万不够 · 2026-04-23T07:33:13.000Z · 👍 1**: 梭哈 - **闪迪 · 2026-04-23T07:31:01.000Z · 👍 4**: 我有个问题，虽然利润追上了 m7，但是存储每年都要做资本投入，也就是赚到的钱可能一半要投资扩产，虽然赚的多但是花的也多，这个是不是改变不了的？ - **京城Z先生** (2026-04-23T07:33:46.000Z): 扩产都是很谨慎的，还是看甲方的需求值不值得扩 扩多少，一旦开启内卷，就和中国很多企业一样了大家一起喝西北风 - **投资上学MEM · 2026-04-23T07:27:57.000Z · 👍 1**: 存储大利好