【科技巨头集体上调资本开支，AI 算力链条持续升温】

📑 科技巨头财报集中发布，有一个共同信号值得关注：资本开支在集体上调。

$微软(MSFT.US)披露年度资本开支已达 1900 亿美元，AI 业务年化收入 370 亿美元。

$Meta(META.US)将 2026 年资本支出区间上调至最高 1450 亿美元，较三个月前的指引高出 100 亿美元，同时联合 Broadcom 推出超 1GW 自研硅。

$谷歌-C(GOOG.US)交出超预期的 AI 收入，云业务增长约 63% 至 200 亿美元。

$亚马逊(AMZN.US)净利润同比增长 77%，其中投资 Anthropic 带来的 168 亿美元税前收益占净利过半，AWS 收入同比增长 28%，过去 12 个月不动产和设备支出同比增长 160%。

🎯几家大厂的方向高度一致，继续加码 AI 基础设施投入。在这一背景下，算力链条上多个环节近期表现偏强。

$英特尔(INTC.US)昨晚收涨 12.1%，盘后继续上行逼近 100 美元，CPU 交付周期据报已延长至 6 个月。

$高通(QCOM.US)披露 FY26Q2 净利润同比增长 162%，数据中心芯片即将出货，盘后涨幅一度扩大至 17%。

$AMD(AMD.US)当日上涨 4.3%，Susquehanna 将其目标价上调至 375 美元。

存储端，$南方两倍做多三星(07747.HK)一季度 DRAM 均价环比上涨 90%，

$美光科技(MU.US)获 TD Cowen 上调目标价至 660 美元，

$闪迪(SNDK.US)获 Wedbush 上调目标价至 1200 美元。SEMI 报告显示一季度全球硅晶圆出货量同比增长 13.1%。

大厂资本开支持续扩张📈，芯片端业绩和订单同步释放信号，这条产业链从设计、存储到终端部署，多个环节近期都在受到市场关注。

后续关注：$AMD(AMD.US)财报临近，$Meta(META.US)增量芯片订单的后续细节值得跟踪。$高通(QCOM.US)数据中心芯片的实际出货节奏是下一步的重要验证。