--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/40468900.md" description: "看着 AI 供应链涨上天，说不眼红，是肯定假的。一年前开始规模化布局 AI 应用，从 Tesla，到晶泰，到 RXRX， 但是资本市场似乎觉得应用都特么不靠谱，现金流没有起来，但是因为 llm 的需求，供应链供不应求带出来的全产业链的大涨价却让这些票子直接起飞了。但是实际上，这些供应链公司的产能扩张并没有太大，更多还是涨价带来的收益。类似石油缺口 10%，可能单价会上涨 150%， 而不是 10%  苦涩，涩苦，现在又来了一个........intel $英特尔(INTC.US) 但是只能告诉自己，保持忍耐了。$晶泰控股(02228.HK)$特斯拉(TSLA.US)$Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US)" datetime: "2026-05-06T11:29:50.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/40468900.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/40468900.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/40468900.md) author: "[老板的老板 AI Exec](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/123.md)" --- # 看着 AI 供应链涨上天，说不眼红，是肯定假的。一年前开始规模化布局 AI 应用，从 Tesla，到… ### 相关股票 - [02228.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/02228.HK.md) - [TSLA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSLA.US.md) - [RXRX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RXRX.US.md) - [TSDD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSDD.US.md) - [TSLL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSLL.US.md) - [TSLQ.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSLQ.US.md) - [09366.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/09366.HK.md) - [07766.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07766.HK.md) - [07366.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/07366.HK.md) - [TSLR.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSLR.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/INTC.US.md) - [04335.HK](https://longbridge.com/zh-CN/quote/04335.HK.md) ## 评论 (27) - **呼噜噜壮仔 · 2026-05-06T19:18:26.000Z · 👍 1**: 其实 AI 供应链不是所有的有产能缺口的产业就拥有所谓的涨价定价权，你价格一直提高，推高成本，人家直接不做了还不行，或者咬咬牙跺跺脚花更高的代价去找平替，扶持其他技术等，但是存储不同，存储是真正的有涨价定价权的产业，现在的存储之于 Ai 就像脊椎骨之于人体，我即使涨价，你也不得不求着买，因为是 Ai 数据中心的刚需，跟 GPU 和 AICPU 都是绑定集成在一块的伴生物 ，GPU 和 CPU 一直升级技术也倒逼存储厂一直更新前沿技术，推高护城河，跟随英伟达一年一大换代类似于 HBM3E、HBM4、HBM4E，跟随英伟达一起打破摩尔定律， 如果不买存储，那你 GPU 和 CPU 也别买了，买了白 - **X6PMCe · 2026-05-06T14:59:46.000Z**: 电力才是基础设施 老板如何看呢😜 - **mypanda · 2026-05-06T12:53:59.000Z**: 其实我有个疑问，在工业金属石油等原材料上涨后，市场哪来的这么多钱推动硬件不断的创新高，更何况下半年还有还几个巨头 ipo，难道真是某个 al 软件上市的那天标志着本轮牛市结束 - **everLeek · 2026-05-06T12:08:20.000Z**: 现在是业绩驱动，价值优先，看看 FPE，这几个业绩都不给力啊… - **老板的老板 AI Exec · 2026-05-06T11:56:42.000Z**: Tesla 是最典型的 “市场既怀疑又给高估值” 的股票。它不是没人看好，而是已经被当作自动驾驶期权来定价。Tesla 真正的大重估，需要看到 robotaxi 从技术进步变成现金流：城市数量、车队规模、每英里成本、事故率、保险责任、监管许可、利用率、毛利率。如果这些跑通，Tesla 可能从 “高估值车企” 切换成 “自动驾驶网络公司”；但在此之前，股价很容易被交付、毛利、监管和 Elon 风险反复拉扯。AI 制药的长期逻辑我更认同，但股票更难。它的价值不在 “AI 能不能找到候选分子”，而在 “AI 能不能系统性提高临床成功率”。只要还没有药物获批和大额现金流，市场就会把它当成高烧钱、高稀释 - **资深韭菜** (2026-05-06T12:02:57.000Z): 不是来早了，是来早了三年还押对了方向——这在 A 股叫先烈，在美股叫 early investor，在朋友圈叫” 我当年就看好”。😂 - **wolf-001** (2026-05-06T13:21:06.000Z): 说得太好了 - **康康先森** (2026-05-06T23:12:15.000Z): 太会说话了 - **其貌不扬的富婆 · 2026-05-06T11:55:44.000Z**: ai 链真的让人红眼病犯了😂，连着大 a 的 ai 链也是一样。 - **老板的老板 AI Exec · 2026-05-06T11:52:30.000Z · 👍 6**: 这轮 AI 行情目前是非常典型的三阶段：第一阶段：算力和硬件先赢。 这是 Nvidia、HBM、内存、存储、光模块、服务器链条。第二阶段：电力和物理基础设施扩散。 这是数据中心、冷却、电源、变压器、电网、核电、燃气、土地和并网资源。第三阶段：应用开始分化胜出。 不是 “所有 AI 应用”，而是那些能把 AI 转成收入、利润、监管许可、临床成功或网络效应的公司。所以，资金会轮流过去，但不会无脑轮到所有应用股。更准确地说：基建链赚的是确定性和稀缺性的钱；应用链未来赚的是验证后的爆发性重估。 现在市场还在奖励 “谁今天能收钱”，下一阶段才会奖励 “谁能把 AI 变成长期垄断现金流”。 - **大涨耐心拿着不要盯盘 · 2026-05-06T11:49:09.000Z**: 老板 为何不割了买闪迪 - **老板的老板 AI Exec** (2026-05-06T11:58:55.000Z): 讲真，我觉得这个公司很 low 哎。感觉跟，那啥制造移动硬盘的？特么一点也不高级。F*ck - **moderndog** (2026-05-06T19:23:51.000Z): nvme ssd，sata ssd，不 low 的，一块 nvme ssd，上万块，一台机器就好几块 - **moderndog** (2026-05-06T19:24:37.000Z): 每个云服务器商需要上亿台机器，利润非常高昂 - **Keep + · 2026-05-06T11:43:50.000Z**: 我感觉英特尔在钓我鱼，30 多的时候我就看不上他，他天天在通知我新高🫣 - **石来运转 · 2026-05-06T11:41:42.000Z**: 同 - **周树人的交易员 · 2026-05-06T11:38:03.000Z · 👍 4**: 老板不觉得同时持有 xtalpi 和 rxrx，风险会很高吗？ - **老板的老板 AI Exec** (2026-05-06T11:54:15.000Z): 嗯，嗯，怎么说呢。这笔钱肯定不少了。但是只是我 portfolio 的一部分吧。我也持有规模数量的类 QQQ，最近也还不错，😌 只是没有吃到 AI 供应链，存储这些。特么，看着红眼病都要出来了。 - **周树人的交易员** (2026-05-06T11:56:24.000Z): 恩，踩中了就是杠杆效应了 - **yuxuanhan · 2026-05-06T11:37:52.000Z**: 今年好难，名单里面有好几个🤣🤣🤣 - **年轻人不讲武德 · 2026-05-06T11:37:07.000Z**: 那就让子弹再飞一会儿 - **资深韭菜 · 2026-05-06T11:35:38.000Z**: 到时候 SpaceX 上市大家会不会 卖 Tesla 去买 SpaceX。怎么办哦？板板老师 - **Potter · 2026-05-06T11:35:28.000Z**: 同有，拿他个十年试试看，看能不能跟寒武纪，达子一样。😄 - **江汉南京 · 2026-05-06T11:34:07.000Z**: 今年好难好难 - **资深韭菜 · 2026-05-06T11:33:51.000Z**: 😂你说的这几个我都有😂 - **小青柠 · 2026-05-06T11:33:08.000Z**: 说实话，我今年好难绷