微软 $微软(MSFT.US) 我最近的思考：

看重的还是 “云 + AI” 驱动模式

1.、AI Copilot 渗透： Microsoft 365 Copilot 的商业付费席位已超过 2,000 万，增长速度极快，当前只渗透了 5%，它那么多商业用户🤔

另外，Maia 200 推理加速芯片，提升吞吐 40% 并降低了 token 成本

2.、云 Azure 增速： Azure 及其他云服务营收增长达 40%，超出市场预期

3、与 OpenAI 合作解绑： 微软修订了与 OpenAI 的协议，从独家合作转为长期专利费和 IP 访问模式，以在激烈的市场竞争中保持灵活性

以前一直担心 OpenAI，现在基本没啥担心的了，也是我开始建仓的起点，和时间做朋友就好😂

不是投资建议！