任天堂涨了两个多点，新主机的预期落点开始可见；迪士尼微涨一个多点，订阅业务后续指引是关键；Roblox 微涨。三只方向都偏正向但幅度差异不小：我现在偏向任天堂，主机周期的现金流可见度比订阅模式确定，迪士尼的转型还要看 next earnings 的 ad 业务数据，Roblox 估值还偏贵。