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type: "Topics"
locale: "zh-CN"
url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/41066843.md"
description: "半导体、HBM、CPO、云厂商、NeoCloud、CPU、电力，整个链条已经被重估过一轮。但站在这套系统最中心的公司，反而仍然是这一轮里风险收益最合理的资产，在下跌📉。我不得不继续提高它的仓位占比，我感到不公平。$英伟达(NVDA.US)目前仓位比微软多一点 ，如果继续下跌我准备提到 5 —6 成的仓位。英伟达不能再按传统半导体公司估值。它不再是 “卖卡的”，而是卖的是一个平台 AI 工厂系统。增长看斜率，毛利率看质量，回购给你红利底盘，Agentic AI 给你未来梦想和时间。"
datetime: "2026-05-23T06:23:25.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/topics/41066843.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/41066843.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/41066843.md)
author: "[巴菲Te北京分特](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/897160.md)"
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# 半导体、HBM、CPO、云厂商、NeoCloud、CPU、电力，整个链条已经被重估过一轮。但站在这套…


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## 评论 (21)

- **Doge839 · 2026-05-23T08:52:03.000Z · 👍 1**: 溢价能力非常强，当时 170 进，没有耐心给卖了，横了半年啊，现在追高😂
- **Doge839 · 2026-05-23T08:50:24.000Z · 👍 1**: 简单一点，28 年 eps11.5 共识，按照 25pe 算，25×11.5=287.5，我挺保守了，你之前买的都卖了？我觉得开始留股吧，不知道后面政策咋样，210，196 继续加，分批
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:52:22.000Z): 嗯嗯，继续加， 230 的时候减过一点。
  - **Doge839** (2026-05-23T08:54:27.000Z): 那你成本好，我相当于没有底仓
- **跨境客Jim · 2026-05-23T08:19:34.000Z · 👍 1**: 特总的第三个目标，双 Top 1% 就在明年春天🎉
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:35:37.000Z): 😂😂差的还很远，不能急这个事儿😅
- **maque · 2026-05-23T07:58:43.000Z · 👍 1**: 这都要封账号了，还有心情讨论这个啊
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:35:47.000Z): 嗯嗯🤣
- ***烟火声* · 2026-05-23T07:25:48.000Z**: 体量太大 要把它股价拉起来确实很困难
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:36:08.000Z): 嗯嗯，指数里面权重太大，被控的死死的。
  - **Doge839** (2026-05-23T08:56:23.000Z): 这种拿的踏实，预期放低，有赚但稳，你看价值哥除了特斯拉应该都是老登科技
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T09:18:04.000Z): 嗯嗯，是的。就是安全性高
- **Macrohard · 2026-05-23T07:15:18.000Z**: 微软几成呀特哥😆
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:36:32.000Z): 2.多不到 3
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T08:36:47.000Z): 我的标的比较集中，就四五个。
- **invincible steak · 2026-05-23T06:36:36.000Z · 👍 1**: 同意
- **晴儿2025 · 2026-05-23T06:31:00.000Z**: 它不过是一只老登股，很意外吧，是的。
  - **巴菲Te北京分特** (2026-05-23T06:56:44.000Z): 😂