看到摩根士丹利发的整理的英伟达 VR200 机架的物料清单图，不由感慨，如今的英伟达真是一个人在奋斗吗，它的整机架需要很多部件的参与，除了它的 GPU，另外有存储、PCB、MLCC、ABF 基板、液冷，而这些所有的配件每一部分都是世界上最顶级的供货商给供货，甚至反向逼迫各大厂商升级技术，保证是世界上最先进的没有之一，所以英伟达的每一代产品都是当时的巅峰伟大产品。

而且英伟达在物理上锁死了产能，别人再想买高端存储 HBM，直接卖完了，还想台积电代工产能，已经提前被英伟达能买的产能都卖完了，要不是台积电那群老头顽固不愿意大规模扩产，不敢想英伟达一个季度能赚多少钱，现在限制英伟达的正是这些关键厂商：台积电、海力士三星的存储，就像造阿斯麦光刻机，是全世界国家一起努力研发出来的结晶工业上的皇冠，英伟达的 VR200 又何尝不是，每一项都必须是世界上最厉害的供应商供货，是 AI 时代的工业结晶，是全世界一起努力才能做出来的巅峰产品。

总结下来就是：

1️⃣英伟达是一家非常伟大的公司，而且是保持危机感不断再刷新自己技术极限的极客，毫无争议的 AI 领头羊，引领算力发展。$英伟达(NVDA.US)

2️⃣就是除去 GPU，高端存储（HBM、LPDDR5、NAND 闪存）已经成了第二贵的成本了，而且也是涨价最快涨的最高的，换句话说，英伟达都在为存储厂商打工，英伟达卖出去的 VR200 越多，存储厂挣得越多，英伟达卖力去为你卖，存储只需要卖力生产即可都不用推销宣传，而 VR200 还没出货，也就是存储的真正大业绩还没有跟随 VR200 爆发，下半年存储只会更挣钱，财报只会更惊艳绝伦！$闪迪(SNDK.US)

$美光科技(MU.US)$南方东英 SK 海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709.HK)