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title: "英伟达探落 $200 后，我准备跟机构卖 Put"
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description: "## 英伟达踩$200，我跟机构卖 Put$英伟达(NVDA.US) 最近股价很难看——从 222.8 一路跌到两百出头， 九号十号两天股价探到 199.34、199.92，就差一口气跌穿 200。但期权那边完全是另一个剧本：美东 6/9 中午 12:37，有人买了 1959 张 6/17 到期的 $205 Call，花 74.4 万美元..."
datetime: "2026-06-11T10:24:24.000Z"
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author: "[好柿花生Option](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/27346521.md)"
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# 英伟达探落 $200 后，我准备跟机构卖 Put

$英伟达(NVDA.US) 最近股价很难看——从 222.8 一路跌到两百出头， 九号十号两天股价探到 199.34、199.92，就差一口气跌穿 200。

但期权那边完全是另一个剧本：

美东 6/9 中午 12:37，有人买了 1959 张 6/17 到期的 $205 Call，花 74.4 万美元，短打反弹；

一小时后丢出 251 张 6/12 的 $205 Sell Call，8.3 万美元，像是给短仓封了个顶。

收盘前的 15:08——2626 张 2027 年 12 月的 $215 Call，一笔 1260 万美元。这个价格离当时股价只有 4% 出头，DTE 556 天，均价 $48 一张。

买近平值的两年期 LEAPS，是教科书式的"用期权替代正股"——用四分之一不到的资金拿同样的上行敞口，买的是整个 Rubin 周期的时间。

然后是美东 6/10 跌得最难受的时间：快三点的时候出现 2077 张 7/10 到期的 $175 Sell Put，收了 39 万美元权利金，均价 $1.88。

两天四笔连起来看，意图其实很完整：远期近平值 LEAPS 是主仓，看两年；短期 Call 是搏反弹的零钱；跌下来不慌，反手卖 Put——要么白收 39 万，要么在 $175 摊低建仓成本。这不是赌反弹的姿势，是"调整随便调、趋势我不让"的姿势。

基本面也给了底气：Digitimes 这两天报道，云巨头把 2027 年的内存长约产能全部订完、Rubin 还没放量货已锁死，Wedbush 也在喊 Blackwell 需求继续爆。

当然，对面坐着 Burry，他的空单这周确实在赚钱——我没法证明谁对，但至少周三盘面上，$200 Put（6/12 到期）单日成交 6.3 万张成了全场最热合约，而全天 322 万张期权里 Call 依然占 56%，空头没占到结构性便宜。

我觉得那笔 Sell Put 可以考虑跟，卖 7/10 的 $175 Put，贴着机构 $1.88 的均价附近挂。一张收 $188，这就是最大获利。最大亏损论上是被指派按 $175 接货，每张占用 1.75 万美元现金，接完继续跌就继续亏。

只卖自己真愿意按 $173（175 减掉权利金）接英伟达的量，对我来说就 2-3 张；当然你等跌的更低再 set 都没关系

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- [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md)

## 评论 (5)

- **再看看 · 2026-06-11T16:42:10.000Z**: 跌穿 175 不就玩脱了？
- **最擅长T飞 · 2026-06-11T13:15:41.000Z**: 愿你有好事发生。我最近也在研究 sell put，我觉得标的和位置重要。nvda 如果 175 能建仓，无论如何都得说句真香！价格不到也能拿到一点安慰金，虽说金额小。
- **打工为了加仓 · 2026-06-11T13:04:15.000Z**: 赌徒
- **我在送钱 · 2026-06-11T11:54:06.000Z**: 丢！