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分享之风险控制

市场上绝大多数的人都不懂风险控制，近日我一大学同学的账户被平台强制平仓了，我认为有必要告诫大家风险控制的重要性。

没有风险控制意识，时常满仓甚至加杠杆满融，那不是投资行为，那是赌博行为。我同学没有市场敬畏之心，满仓加杠杆去干，大赚之时不是想着如何止盈，而是更加膨胀继续赌下去，最终结局是被平仓处置。

说实话，本人入市 6 年（2020 年底 A 股开始，到 2024 年 11 月转战美股至今），虽未输过，每年正收益 (可能是运气吧），但是却有过好几次巨大的回撤，那时心里满是挫败与失落，那滋味真不好受！

就拿美股来说，24 年底至今，有个几次重类黑天鹅事件，今年 2 月底 3 月初那次算是黑天鹅了，庆幸 2026 年开始我逐步加强风险意识，否则将会像 2025 年 3 月那次那样回撤 20% 以上。

风险控制包括仓位管理，止损管理以及分散对冲等，但最关键的就是风险控制，假设你有 10 万刀，市场出现暴跌 10% 时：

①若你是满仓 10 万刀 + 杠杆 10 万刀去干，你实际回撤高达 20%。

②若仅满仓 10 万刀干，你回撤是 10%。

③若你半仓去干，五成现金，你的回撤是 5%。

道理是很简单，但身在棋局中，能够做好仓位控制的却没有几个！