--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/42216136.md" description: "是的，彩兄比较客观理性。我想说，股市里面涨跌是看预期和叙事，下跌也是市场的一部分，投资个股，就要接受这样的结局，你选的票，就极有可能很长一段时间它是跑不赢指数。🥲很多人持 M7 不值得继续投资的观点，这个我现在无力辩驳，时间自会证明。但大科技现在是便宜的，谁便宜，谁护城河宽且高，我就买谁。大科技中不少是 “金主爸爸”，他们愿意牺牲现金流来扩张基础设施，如果有一天他们觉得建够了，或者入不敷出了，缩减了开支，自由现金流也会立即快速增加，市场一定会为有现金流高护城河的企业买单。评论还有一个观点是，AI 基建是 “死亡螺旋”，一旦停下，一定暴跌一起死。怎么可能呢？首先被 AI 压制的 Saas 板块里面的一些企业一定会立马蹦起来涨，因为它两个板块现在实际上是对冲的。在 AI 开始之前，大科技之所以 “大”，不就是业务好，壁垒高，能挣钱吗？凭啥认为金主爸爸不出钱了，还要爆跌？时间自会证明各自的投资决策是否能带来长期收益。仅个人观点，欢迎友好讨论。" datetime: "2026-06-25T21:08:00.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42216136.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42216136.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42216136.md) author: "[巴菲Te北京分特](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/897160.md)" --- # 是的，彩兄比较客观理性。我想说，股市里面涨跌是看预期和叙事，下跌也是市场的一部分，投资个股，就要接受… ### 相关股票 - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AMZN.US.md) - [SPCX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SPCX.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPL.US.md) - [TSLA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSLA.US.md) - [HON.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HON.US.md) - [HONIV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/HONIV.US.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/TSM.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NVDA.US.md) - [MMM.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MMM.US.md) - [RACE.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/RACE.US.md) - [NOK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/NOK.US.md) - [VST.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/VST.US.md) - [CEG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/CEG.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MSFT.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOG.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/GOOGL.US.md) - [AAPB.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPB.US.md) - [AAPD.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPD.US.md) - [AAPU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPU.US.md) - [AAPX.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/AAPX.US.md) ## 评论 (24) - **roro1212 · 2026-06-26T02:10:29.000Z**: 被软子哥暴揍了一顿 上周跟着价值哥进去 结果不理智了 一冲动买多了点 call 血流成河了😭😭 特总 请教一下 现在不单苹果开始销售端涨价 微软 Xbox 也在消费端提价 现在硬件涨上去的价格全部转移给消费者了 这对吗🥹 长期股价估值逻辑会变吗？ - **巴菲Te北京分特** (2026-06-26T02:36:22.000Z): 这对，企业成本增加，如果企业自己不能消化，只能涨价。🙁，消费电子都回面临同样的问题，大家都涨相当于没涨。但是肯定会抑制出货量。但是你发现没苹果没有上调手机价格，这是苹果的策略。这个策略可以在友商趁他病要他命。微软等等吧。 - **丁淞泊** (2026-06-26T16:10:22.000Z): 今晚不就开香槟了 - **roro1212** (2026-06-26T16:25:05.000Z): 周四晚上真的要尖叫了🙀 太难熬了 - **余哥稳又富 · 2026-06-26T01:15:24.000Z · 👍 1**: 硬抗软子哥的暴击中 ，出来混总要经历风风雨雨 不然咋做话事人🫣 - **跟顾神反着买 · 2026-06-26T00:48:31.000Z · 👍 1**: 抄底抄底 - **JimmyTang · 2026-06-26T00:40:57.000Z · 👍 1**: 账户重仓微软回撤百分之 10 了🥺。但是收益率反而上涨了，不知道这一周大家都经历了什么。 - **巴菲Te北京分特** (2026-06-26T00:41:39.000Z): 😂😂说明你回撤控的很好 - **JimmyTang** (2026-06-26T00:42:18.000Z): 都回撤百分之 10 了还好，亏麻了。 - **JimmyTang** (2026-06-26T00:42:39.000Z): 账户总资金回撤百分之 10🥺 - **WEI要加油 · 2026-06-26T00:39:22.000Z · 👍 2**: 其实就是这一段小散吃太好了赶上半导体大牛市，但凡来个逆风局你看看谁的裤衩子还在身上🤣 - **不割 · 2026-06-25T23:25:31.000Z · 👍 2**: 有道理 - **zzzZ · 2026-06-25T23:20:47.000Z · 👍 3**: 金主爸爸一旦缩减开支，一年后又满血复活，下游的精神小妹可就死翘翘了。我选择买掌握主动权的金主爸爸 - **政立路第六组副组长 · 2026-06-25T22:23:33.000Z · 👍 7**: 但凡进入加息周期，三大云巨头缩减一下资本开支，半导体崩盘是分分钟的事。 - **月落西湖 · 2026-06-25T21:19:38.000Z · 👍 1**: 睡醒了吗？😂 - **巴菲Te北京分特** (2026-06-25T21:39:41.000Z): 🤣，睡懵了。 - **让韭菜再次伟大 · 2026-06-25T21:19:08.000Z**: 巴老师，软件现在那支值得呢？ - **巴菲Te北京分特** (2026-06-25T21:40:01.000Z): 我不推荐个股😂 - **让韭菜再次伟大** (2026-06-25T21:41:54.000Z): 好的老师，软件是不是需要配一支，拿着。有点扛不住了 - **巴菲Te北京分特** (2026-06-25T21:43:02.000Z): 你是没买软件，也扛不住了么😅