--- type: "Topics" locale: "zh-CN" url: "https://longbridge.com/zh-CN/topics/42262170.md" description: "$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趋势看涨！闪迪的小伙伴们和美光科技们大家好！今天和大家聊聊最近很火爆的几个 AI 算力的话题，忽略 GPU 和 CPU。1、关于 AI 基建，每过一段时间就会有泡沫论的话题，小作文满天飞，本质上是资本市场的博弈，不是 AI 发展的问题，大家注意到没有现在是上半年结束的最后几天，纳斯达克本周连跌五天，三巫日后的这周交易量巨大。2、关于存储，价格上涨是市场行为，AI 时代对存储的技术和产量需求已经不是消费电子时代的逻辑，不要再往过去穿越了，面对未来吧，美光科技财报电话会提到了一台人形机器人的存储需求量是 L2 自动驾驶汽车的 10 倍，说明物理 AI 是存储的蓝海，线性扩张的产能满足不了抛物线增长的需求，哪来的周期！3、关于 AI 算力的瓶颈和技术路径：大家都知道了瓶颈不是 GPU 和 CPU，是存储和光传输。存储第一个实现的是内存 HBM 已经应用到 HBM4 了，第二个是闪迪的 HBF，后面是闪迪的简写 USB2 专利，就是把 FLASH 通过铠侠和闪迪独有的 CBA 键合工艺堆叠在 GPU 下方和 HBM 共同工作提升计算效率，这些是目前存储的极致路径，特别提醒：HBM 和 HBF 和 USB2 专利不是替代关系，是分工协作关系。第二个是光电传输，现有的光模块未来会进化到 NPO 和 CPO，原理和存储差不多，就是光芯片光引擎离 GPU 越来越近到共同封装，提升传输效率和节约能源。这里就引入了一个新的需求～先进封装，制程是制程，封装是封装，未来同样重要，今天不展开了。小结：存储芯片未来的需求不只是大厂和东方的 AI 基建需求，物理 AI 的需求是蓝海，算力平台的需求推动存储技术的进步，在这里闪迪已经占领未来的制高点，到现在闪迪股价的涨幅还是由业绩支撑估值，闪迪和美光科技的估值现在是美股科技股最低的，没有未来的成分，那么未来闪迪的股价会涨到哪里？打开想象力吧，未来是无限美好的！///我配了三张图，闪迪和美光科技的走势和纳斯达克指数走势图，一目了然。…///////补充一下，我发的文章观点是我个人对闪迪和美光科技的认知，到现在没有被市场证伪，到目前闪迪还是今年标普 500 涨幅最大的成份股，我不是算命先生一般不对短线操作发表意见，一般在下跌的时候表达观点只是表明基本面没有改变，股价短期波动的原因很多不需要过度关注。" datetime: "2026-06-28T00:13:17.000Z" locales: - [en](https://longbridge.com/en/topics/42262170.md) - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/topics/42262170.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/topics/42262170.md) author: "[昆仑山岩石](https://longbridge.com/zh-CN/profiles/15670421.md)" --- # $闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趋势看涨！闪迪的小伙伴们和美光科技们大家好！今天… ### 相关股票 - [MU.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/MU.US.md) - [SNDK.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SNDK.US.md) - [.IXIC.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/.IXIC.US.md) - [KXIAY.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/KXIAY.US.md) - [SNDKV.US](https://longbridge.com/zh-CN/quote/SNDKV.US.md) ## 评论 (21) - **阿二每天都要开心呀 · 2026-06-28T03:58:44.000Z**: 上周果断进了三倍半导体，虽然目前在水下，但是一点也不慌！闪迪本来也有机会的，奈何那天晚上感冒发烧了，错了绝佳的买入点！再次感谢岩石哥的耐心辅导！ - **鳳鳳Mavis · 2026-06-28T03:43:09.000Z**: 感谢分享 - **阳光哇 · 2026-06-28T03:34:08.000Z**: 感谢大哥，每次都是分析的这么详细！请问下目前闪迪和美光，您看到多少呢 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T03:40:55.000Z): 我看不到能涨到哪里了，之前预测过几次，预测一年目标 700 一个月就到了，又预测半年目标 1500 美元 3 个月到了，又预测国庆节前后 2000 上半年过了，每次都被打脸，现在不预测了，市场看着办吧！ - **阳光哇** (2026-06-28T04:43:22.000Z): 好的谢谢哥 - **股票跌我就当鸵鸟 · 2026-06-28T03:24:42.000Z**: 顶岩石哥，相信未来，相信硅基生命！ - **奔快的溪流 · 2026-06-28T02:48:43.000Z**: 太牛逼了，哥！ - **流萤和昔涟的交易员 · 2026-06-28T02:26:28.000Z**: 哥，周末看到一个观点，对于 mu，海力士美股上市是一个利空，怎么看待这个观点呢？如果方便可以对美光给一个中长期分析判断吗 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T02:31:04.000Z): 不存在利空谁应该都是利好，海力士是海力士，美光科技是美光科技，我已经多次表明观点，美光科技是美国本土企业，不是一回事，我不明白缅 A 股民怎么那么关注像精神病一样的韩国股市。 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T02:34:00.000Z): 在美股未来一年闪迪第一美光科技第二，你如果没有一亿美元以上资金其他没有必要说，分散投资风险最大收益变小。 - **流萤和昔涟的交易员** (2026-06-28T02:36:49.000Z): 😂😂对于存储行业研究的不够深入，看的观点多了，就担心这担心那，精力都放在光上边了。谢谢哥分享的观点。 - **神不在廣南 · 2026-06-28T02:14:49.000Z**: 早上好 岩石兄 持有存储心不慌 - **冷静沉着 · 2026-06-28T01:29:17.000Z**: 周末空的时候就等岩石哥发言，每次的内容都很有深度 - **拿不住就去进厂 · 2026-06-28T00:38:36.000Z**: 岩石哥👍👍 - **华尔街收租客 · 2026-06-28T00:29:08.000Z**: 感谢情绪按摩🙏 - **正在缓冲 · 2026-06-28T00:28:31.000Z**: 大哥太劳模了，心里暖暖的 - **光辉万丈 · 2026-06-28T00:18:55.000Z · 👍 1**: 岩石兄早上好！👍🌹📈 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T00:22:45.000Z): 早上好呀！🍓😁 - **光辉万丈** (2026-06-28T00:34:44.000Z): 期待您给大家讲讲先进封装🙏🙏 - **昆仑山岩石** (2026-06-28T02:14:38.000Z): 先进封装是台积电的独门绝技，不是闪迪的业务范围。