$Cerebras(CBRS.US) 涨了八个多点，巴黎 AI 峰会上放出的扩张信号被资金直接买单；$Nebius(NBIS.US) 微涨，$超微电脑(SMCI.US)横着没动，$网域存储技术(NTAP.US) 微跌🤔

同在 AI 算力链上，晶圆级芯片的新故事有人追，服务器和存储的老故事没人加钱。

算力链内部的估值分化已经拉得很开：$Cerebras(CBRS.US) 上市后估值一路上抬，$超微电脑(SMCI.US)还在消化信任折价。现在追新故事，等于赌"推理算力需求外溢到非英伟达阵营"在下两个季度兑现——你们觉得这个外溢的速度，撑得起现在的定价吗？