二三线软件股业绩披露潮！本周存储双雄能否满足市场期待？

桥友们，Mag7 财报周过后，接下来轮到一批高波动特征的二线软件科技，在硬件成本高企下，财报将验证 AI 软件层盈利兑现。

本周最密集的是 AI 基建全链，个别题材股也格外齐全；医药扎堆但波动都偏小。
 

AI 连接/算力：$Astera Labs(ALAB.US) （连接芯片）、$AMD(AMD.US) （GPU 算力）、$西部数据(WDC.US) 、$闪迪(SNDK.US) （存储）$Riot Platforms(RIOT.US) $Marathon Digital(MARA.US) （比特币矿）
AI 软件/云：PLTR（AI 应用旗舰）、DDOG（云可观测）、DOCN（云计算）
量子/太空：$IonQ(IONQ.US) （量子计算）、$Redwire(RDW.US) （在轨制造）、$SpaceX(SPCX.US) （火箭运载）
稳定币：$Circle(CRCL.US)（USDC 稳定币）

平台/消费：$Shopify (SHOP.US) （电商）、$优步(UBER.US) （出行）、$Grab(GRAB.US)（东南亚出行）、$Spotify(SPOT.US) （音乐流媒体）、$迪士尼(DIS.US)
减肥药/医药：$礼来(LLY.US)$诺和诺德公司(NVO.US)（减肥药双雄）、$福泰制药(VRTX.US)$安进(AMGN.US)$辉瑞(PFE.US)等

核能/ 铀：$Energy Fuels(UUUU.US) $Oklo(OKLO.US)
广告/社交：$AppLovin(APP.US) $Pinterest(PINS.US) $Snap(SNAP.US) 
工程机械：$卡特彼勒(CAT.US) 

抽大家最熟悉的，重点逐一看

$Astera Labs(ALAB.US) —— AI 连接芯片 “卖铲人”
2026 Q2：周二 08/04 盘后 · 隐含波幅 ±18.0%

华尔街预期：营收共识约 $4.8 亿、调整后 EPS 约 $0.68；主营 PCIe / CXL 连接芯片，直接吃机架级算力扩张的红利。上季度刚刚开始批量出货的 Scorpio X 系列交换机芯片，在超大规模数据中心（Hyperscaler）的后续部署进展，将成为验证其长期护城河的关键。

$Palantir Tech(PLTR.US) —— AI 应用
2026 Q2：周一 08/03 盘后 · 隐含波幅 ±11.4%

华尔街预期：营收共识约 $22.8 亿、EPS 约 $0.37；到目前已经连续 8 个季度超预期。作为「软件应用」，PLTR 是最受盯的标的之一；另外知名空头 Michael Burry 绩前加仓了看空期权。焦点在政府与商业（美国商业 AIP）订单能不能接着放量，以及全年指引。

$AMD(AMD.US) —— 算力主线，MI 系列对垒英伟达
2026 Q2：周二 08/04 盘后 · 隐含波幅 ±9.8%

营收共识约 $156.8 亿、EPS 约 $2.10；数据中心 GPU 是核心变量。MI 加速卡放量，开源大模型（如 MiniMax H3 等）陆续适配 AMD 生态，「卖铲人」逻辑在加强。微软下单 Helios，加强验证行业 “二供” 地位

和英伟达的身位差、毛利率、以及 AI 资本开支节奏都是变量。需要特别留意下季度数据中心 GPU 收入指引与毛利率。

$闪迪(SNDK.US) —— AI 存储的锚定石

2026 财季：周三 08/05 盘后 · 隐含波幅 ±18.4%

华尔街预期：彭博一致预期营收约 $125 亿、EPS 约 $51；主营 NAND 闪存与 SSD，直接吃 AI 近线存储与 HBM 需求。7 月一度暴跌约 47%、较年内高点腰斩；近两日跟随存储板块反弹，摩根士丹利等仍偏多，AI 近线存储仍是核心叙事。

本周宏观：就业超级周

本周是不折不扣的「就业超级周」：周二 JOLTS 职位空缺、周三 ADP 民间就业 + ISM 服务业 PMI、周四初请失业金，一路递进到周五的 7 月非农就业（全周焦点）。上一份报告 6 月仅新增 5.7 万就业、明显走弱，这次非农若继续偏软，会强化降息预期。