$禾赛科技(HSAI.US)涨了四个多点，$思格新能(06656.HK)一整天就趴着，$奇瑞汽车(09973.HK)跌了近三个点。

同样在新能源车这条链上，做激光雷达的在涨、造车的在跌。整车厂的价格战把毛利压得越来越薄，供应商反倒因为智驾方案渗透率提升拿到了量。

这种"零部件比整车值钱"的格局能持续多久？看着更像会持续——只要智驾配置还在往下沉，供应商的单车价值量就还有空间，而整车那边的份额战看不到停的迹象。