澳/美 5 浪瞄准新高？AI 链条无惧非农冲击

【今日汇市】9 月 7 日交易策略

标题：澳/美 5 浪瞄准新高？AI 链条无惧非农冲击

美国非农就业意外强劲，令美联储本月加息风险重新摆上台面，但消息并未削弱全球半导体板块强势。而美债收益率的冲高回落也造成了外汇、贵金属市场的盘中跌宕。

澳元/美元 (AUD/USD) – “逆势” 涨出三连阳，5 浪攻势瞄准新高？

日线图看，虽然美联储加息预期有所升温，但澳洲经济热度超预期，叠加大宗商品共振上行，澳/美反而连涨三日录得 5 月来高点。如此一来，7 月来的上升攻势或已确认启动第 5 浪。如果站稳 21-25 年长期跌势的 61.8% 回撤位 0.7205(与 8 月高点重合) 上方，那么在挑战年内高点 0.7275 之前几乎没有明显障碍，惟 22 年 2 月的一个波段高点 0.7250 或有些许抛压。指标方面，MACD 在零轴上方高位死叉后双线粘连；RSI 重新升向超买线，空方之前的发力仅是偶见峥嵘。

4 小时图看，澳/美上周的确是偏离了延续整个 8 月的上升浪，但很快又回身创下反弹新高，这种极耗动能的操作也在震荡指标上留下隐患：MACD 和 RSI 目前都没有冲破 3 浪高点对应的位置；而且 4 浪的回撤原本就是兑现了更早的顶背离。行情是否在冲击年内峰值之前就出现反复，可视 3 月高点 0.7185 支撑是否完好，失守将使短期双顶雏形浮现。随后在 2023 年峰值 0.7157 关键位下方，2 月 26 日低点/5 月 5 日低点镜像位 0.7130 已十分接近双顶颈线。

上方阻力参考:0.7205、0.7250、0.7575

下方支持参考: 0.7185、0.7157、0.7130

* 澳元/美元 4 小时图

美元/加元 (USD/CAD) – 事件加剧行情跌宕，并未脱离跌势通道

日线图看，同时公布的美国非农和加拿大就业数据形成强烈反差，加元明显回吐上周央行展现鹰派姿态后的涨幅。美/加的一根吞噬阳线也使得浪形格局变得复杂：汇价不再单纯跌向 8 月谷底，营造启动 6 月见顶后第 5 浪下跌的风险。但汇价要完全颠覆现有弱势，至少要向上收复 8 月 17 日/28 日低点 1.3845，以及再次封闭反弹空间的 5 月高点 1.3870，才可掌握冲击 7 月来跌势上轨的契机。指标方面，MACD 和 RSI 都在各自弱势区波动，行情可能只是处在复杂的震荡中局阶段。

4 小时图看，美/加上周行情频繁变脸，但波动都在 7 月来最初的下跌通道内形成拐点，结合日线指标的偏弱现状，判断见底尚显盲目。下行风险来看，如果去年年中低位结构颈线 1.3800 失守，点位就又将贴近上月低位，令 5 浪启动风险重现。只是在 3 月 3 日反弹高点 1.3750 下方，1.3720 汇聚了去年 8-9 月三重底，以及今年 2-3 月的密集高点，因此区域争夺多半激烈。而短期指标格局亦未确认返强：MACD 在零轴下方金叉；RSI 升至中性区。

上方阻力参考: 1.3845、1.3870、1.3900

下方支持参考： 1.3800、1.3750、1.3720

* 美元/加元 4 小时图

美油 (Crude) – d 浪末端数次阻跌，90 附近强势震荡

日线图看，霍尔木兹一直有零星的船只遇袭消息流出，油价三日横向震荡保持坚挺，但也未能进一步向上爆破。行情表象看，美油仍在为冲击 90 关口至 92.00 上方的 7 月高点强阻区蓄势，攻破方可拓展上破 5 月来中期三角顶边后的上行空间。后续目标相继瞄准 6 月高点 95.00，以及 4 月 13 日剧震高位 98.00。指标方面，MACD 在零轴上方二次金叉后保持攻势；RSI 于超买线下方走平，行情暂处强势均衡状态。

4 小时图看，油价上周数次盘中回探至关重要的 8 月 20 日高点 87.45(三角 d 浪末端) 支撑不破，该位也是继上破中期形态后，确保涨势连贯的一道红线。一旦跌破，回撤将再次染指已突破的三角顶边和 3 月 23 日剧震低点 84.80 一带。随后下方 20-22 年涨势的 38.2% 回撤位 81.85 也是整个对称收敛三角的运行中枢，贴近将再次带出油价后市运行方向的疑问。指标方面，MACD 高位死叉后走平；RSI 重新升向超买线，即时强势震荡特征明显。

上方阻力参考: 92.00、95.00、98.00

下方支持参考： 87.45、84.80、81.85

*Crude H4 来源：FXTM 富拓

黄金/美元 (XAU/USD) – 非农招致宽幅动荡，起底姿态暂未败坏

日线图看，黄金在非农数据冲击下一度大幅下挫，但美债收益率回落后，金价又收复大半失地，整体走势没有完全败坏之前两连阳的起底姿态。即便如此，金价上行仍需面对 5 月 4 日低点 4500 关口，直至去年 10 月至纪录高位涨势的 61.8% 回撤位 4540 的一段强阻，攻破方可完全重塑 7 月三角筑底以来的短期强势。随后 5 月 29 日高位 4600 多半也有温和抛压。指标方面，MACD 死叉后未止回撤步伐；RSI 亦在强势区承压，可见行情尚未摆脱调整压力。

4 小时图看，只要现货金没有攻破 4500 一线，那么短期波段仍将维持顶底下移的下降常态。点位来看，5 月 27 日低点 4400 以及 2 月 2 日剧震低点 4360 的先后跌漏将加速固化空方优势。往下即将直奔本月低位，但需格外留意，4310 一线汇聚了 8 月多个阶段低位，下方 4270 也是去年 12 月的关键镜像水平；金价正是以两者之前区域作为支点，走出连两日强硬反弹。震荡指标立于强弱交替的门槛上：MACD 回升至零轴附近走平；RSI 也在中性区震荡。

上方阻力参考： 4450、4500、4540

下方支持参考： 4400、4360、4310

*XAUUSD H4 来源：FXTM 富拓

日经 225 指数 (JP225) – 中期升势 vs 潜在 C 浪，方向抉择一触即发

日线图看，美、日股市的半导体板块都没被非农强势 “吓住”，日经指数上周五 (9 月 4 日) 一根中阳完全打破之前连日碎步阴跌的局面。走势来看，正如栏目提示，年内低点、7 月低点连线，连同 5 月 11 日高点/5 月 28 日低点镜像位 63800 打造的强支撑有效遏制行情下行。在收复 7 月 8 日剧震谷底 65350 后，上行已瞄准 6 月 15 日当周跳空缺口下沿 67375。但需格外留意，历史高点、8 月高点连线与后者在股指上方交叉，恐将营造顽固趋势性阻力，突破方可重塑中期升势。相反若 63800 最终跌破，那么行情主要疑问将回到 8 月的 “更低高点” 是否为大 C 浪调整起点。后续支撑依次参考 6 月低点 62300，以及 7 月低点 (A 浪末端) 60500。指标方面，MACD 快线在零轴下方止跌拐头；RSI 也很快重新升向强势区，近日下行压力得到明显舒缓。

上方阻力参考: 67375、68775、70000

下方支持参考： 63800、62300、60500

* JP225  D1 来源：FXTM 富拓