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title: "禁令草案攪動算力供應鏈；SpaceX 採用英偉達架構佈局太空算力｜今日重要消息回顧"
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datetime: "2026-08-05T08:32:24.000Z"
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author: "[Dolphin Research](https://longbridge.com/zh-HK/dolphin.md)"
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# 禁令草案攪動算力供應鏈；SpaceX 採用英偉達架構佈局太空算力｜今日重要消息回顧

## 0805 ｜**海豚君重點關注：**

## 🐬 宏觀/行業

**1、**昨晚有消息稱，特朗普政府正在起草新規，擬出台進口禁令，限制美國進口來自中國的新款數據中心零部件，相關草案仍在內部研討階段，尚未形成正式法案。若落地將擾動全球 AI 算力供應鏈，國內數據中心硬件出海或將承壓；同時會倒逼海外廠商尋求替代供給，利好非中國區域硬件產能佈局，後續持續跟蹤草案公開及議會推進進度。

## 🐬 個股

**1、**$英偉達(NVDA.US) $SpaceX(SPCX.US) 

SpaceX 在上市後首次財報電話會披露，AI 服務將獨家採用英偉達計算架構，地面及太空部署 Vera Rubin 機架系統，推進 Starmind 太空數據中心項目，計劃明年發射相關衞星。體現英偉達在高端 AI 算力領域的強勢地位。太空算力屬於前沿概念，短期更多是產業預期，項目資本開支高，商業化回報週期偏長，對股價更多是情緒層面驅動。

**2、**$騰訊控股(00700.HK) 

騰訊混元發佈新一代語音識別模型 Hy ASR 3.0 preview，依託 Hy3 大模型能力，提升複雜場景語音轉寫準確度與語義理解能力，面向開發者開放測試。補齊大模型端語音能力短板，豐富混元多模態工具鏈。語音模型可應用於辦公、客服、車載等場景，有助於擴大 To‑B 落地場景，商業化效果仍待後續實際落地數據驗證。

**3、**$阿里巴巴(BABA.US) 

阿里 Qwen‑Image‑3.0 圖像生成模型正式上線千問 AI 平台，對全部用户開放使用，提升圖像生成的細節、構圖與文本渲染能力。阿里進一步降低文生圖能力的使用門檻，完善千問多模態產品矩陣。面向 C 端開放有利於積累用户反饋迭代模型，大模型競爭已經從參數比拼轉向全鏈路產品體驗比拼。

**4、**$Coinbase(COIN.US) 

Coinbase 公告，計劃 9 月 9 日將國際站業務整合至衍生品交易平台 Deribit，強化海外機構衍生品交易服務能力。

Coinbase 加碼海外加密衍生品賽道，瞄準機構客户需求。美國本土監管環境不確定性仍高，公司增長重心持續向海外轉移，整合落地效果要看機構客户遷移進度。

**5、**$高通(QCOM.US) 

高通向客户發出調價通知，自 2026 年 9 月 1 日起，此後出貨的產品全面上調報價，覆蓋手機、汽車、物聯網等多類芯片產品。上游晶圓代工成本抬升、需求回暖支撐芯片漲價。漲價會向下遊安卓手機、車機廠商傳導，或將壓縮終端廠商利潤，後續觀察下游客户的接受程度與訂單變化。

**6、海豚君關注財報及電話會紀要**

AMD：《[AMD：狂搶 “AI 大單”，市場為何不領情？](https://longbridge.cn/zh-CN/dolphin/post/43200630)》、《[AMD（紀要）：數據中心翻倍，2027 再翻一倍以上](https://longbridge.cn/zh-CN/dolphin/post/43197478)》

SpaceX：《》、《[SpaceX（紀要）：AI 首次轉正，年底衝 1,000 億 ARR](https://longbridge.cn/zh-CN/dolphin/post/43197404)》

Spotify：《[Spotify：業績平淡，“大餅” 吃完等待新催化](https://longbridge.cn/zh-CN/dolphin/post/43184684)》、《[Spotify（紀要）：訂閲破 3 億，用月活換變現](https://longbridge.cn/zh-CN/dolphin/post/43184561)》

Shopify、Uber 公佈財報。

## 🐬 領漲板塊

**滬深：**貴金屬和礦物、工業氣體、半導體材料與設備；

**港股：**白銀、黃金、多元化金屬與採礦；

**美股**：海運港口 - 運營商、貴金屬和礦物、電子設備及服務。

## 🐬 明日關注

1、Meli、Applovin 公佈財報。

本文的風險披露與聲明：[海豚研究免責聲明及一般披露](https://support.longbridge.global/topics/misc/dolphin-disclaimer)

### 相關股票

- [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md)
- [09988.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/09988.HK.md)
- [BABA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BABA.US.md)
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- [HBBD.SG](https://longbridge.com/zh-HK/quote/HBBD.SG.md)
- [SPOT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPOT.US.md)
- [UBER.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UBER.US.md)
- [SHOP.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SHOP.US.md)
- [APP.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/APP.US.md)

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> **免責聲明: 本文僅供參考，不構成任何投資建議。**