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type: "Topics"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/dolphin/post/43474235.md"
description: "AI 半導體，一個數字引發的暴跌！昨晚存、光暴跌，導火索只是一則很短的媒體報道：“知情人士表示，截至 7 月底，Anthropic 的年化收入達到 650 億美元。其中一位知情人士表示，Anthropic 在向投資者例行通報時披露了該數據。”從絕對值上看着挺高，但其實相比之前第三方數據跟蹤估算數，比如 Yibit Data 或者是 Tickertrends 都是更低的。當然，可以合理猜測 OpenAI 在 Codex 降價後，應該是有邊際加速的。但很可能的情況是二者合計的收入加速度在放緩。而這兩家的收入又是支撐 AI 基建在行業裏逐級加槓桿的底層根基。根基不夠粗，上層加槓桿的建築就顯得搖搖晃晃。還沒有從 7 月 PSTD 中走出的交易陰影又籠罩了：是不是模型降價打價格戰，把 ARR 增長打下去了？或者是模型迭代的性能升級沒有進一步激發 Token 的用量？$Coherent Corp.(COHR.US) $SK海力士(SKHY.US) $Lumentum控股(LITE.US)"
datetime: "2026-08-19T04:46:04.000Z"
locales:
  - [en](https://longbridge.com/en/dolphin/post/43474235.md)
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/dolphin/post/43474235.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/dolphin/post/43474235.md)
author: "[Dolphin Research](https://longbridge.com/zh-HK/dolphin.md)"
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# AI 半導體，一個數字引發的暴跌！昨晚存、光暴跌，導火索只是一則很短的媒體報道：“知情人士表示，截至…


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