--- title: "GE 航空航天股票被超買且估值過高：現在是否值得買入？" description: "GE 航空航天的股價今年已經上漲超過 47%，表現優於 Vanguard 工業指數基金。作為飛機發動機制造業的領導者，該公司受益於強勁的需求和推動國防支出的地緣政治因素。然而，人們對其高估值表示擔憂，其前瞻市盈率為 42，明顯高於行業中位數。分析師預測公司將繼續實現收入增長，但股價顯示出潛在回調跡象，這是基於技術分析中的熊市模式。總體而言，儘管 GE 航空航天表現良好，但其估值引發了對未來表現的疑" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/215030501.md" published_at: "2024-09-24T06:36:16.000Z" --- # GE 航空航天股票被超買且估值過高：現在是否值得買入？ > GE 航空航天的股價今年已經上漲超過 47%，表現優於 Vanguard 工業指數基金。作為飛機發動機制造業的領導者，該公司受益於強勁的需求和推動國防支出的地緣政治因素。然而，人們對其高估值表示擔憂，其前瞻市盈率為 42，明顯高於行業中位數。分析師預測公司將繼續實現收入增長，但股價顯示出潛在回調跡象，這是基於技術分析中的熊市模式。總體而言，儘管 GE 航空航天表現良好，但其估值引發了對未來表現的疑問 通用電氣（NYSE: GE）股價今年表現強勁，隨着勞倫斯·卡普爾的轉型繼續進行。今年股價上漲超過 47%，表現優於備受關注的 Vanguard 工業指數基金（VIS），後者今年上漲近 17%。 ## 需求持續飆升 GE 航空航天是全球最大的飛機發動機公司，市值超過 2000 億美元。 這是一家領先的公司，專門生產窄體和寬體飛機以及國防行業的發動機。 該公司還生產民用、航空電子和軟件行業中使用的其他系統。 在成為獨立公司後，該公司今年表現不俗。在此之前，它與 GE Healthcare 和 GE Vernova（其電力業務）分開，目前分別價值超過 410 億美元和 690 億美元。 GE 航空表現強勁，與勞斯萊斯等其他飛機發動機制造商的表現相似，後者今年股價飆升超過 80%。賽峯股價上漲超過 35%，而洛克希德·馬丁和 RTX 等行業其他公司的股價也創下歷史新高。 航空公司繼續向巴西航空工業公司、空客和波音等公司大量訂購。 巴西航空工業公司的訂單積壓已增至超過 210 億美元，而波音和空客的訂單積壓分別為 5400 架和 8600 架。 這些數字龐大，這一趨勢可能在未來幾年持續。此外，隨着中產階級的擴大，預計未來幾年航空旅客數量將繼續增長。 通用電氣相對於勞斯萊斯的優勢在於，它生產窄體和寬體發動機，而勞斯萊斯只生產後者。 GE 航空航天還受益於導致國防開支激增的持續地緣政治問題。這一點值得注意，因為 GE 是軍用飛機使用的發動機的主要供應商。 ## 通用電氣表現良好 最近的財務結果顯示，GE 航空航天第二季度營收增長 4%，達到 82 億美元以上。其營業利潤增至 19 億美元以上，自由現金流超過 11 億美元。 這一營收增長得益於其商用業務。其商用部門的營收從去年同期的 57 億美元增至 61 億美元。此外，其營業利潤躍升至 17 億美元。 與行業其他公司一樣，通用電氣通過銷售發動機、零部件和定期維護賺錢。其服務收入增長 14%。 國防與推進技術部門保持穩定，為 24 億美元，而其訂單簿下降了 25%，至 23 億美元。 GE 航空航天相信，今年其業務將繼續表現良好。預計全年營業利潤將在 65 億美元至 68 億美元之間。此外，預計其自由現金流將從 2023 年的 47 億美元增至 53 億美元至 56 億美元之間。 另一方面，分析師預計，今年其年度營收將達到 352 億美元，明年將達到 399.5 億美元。 ## 通用電氣估值問題 通用電氣航空的一個關鍵問題是，其估值已經高度拉伸。前瞻市盈率（P/E）比率為 42，高於 22.7 的中位數估計。 此外，公司的前瞻企業價值與息税折舊及攤銷前指標（EV/EBITDA）比率為 25.6，高於 11 的行業中位數。尤其是，其前瞻現金流倍數為 33。 這些數字高於其他工業公司。例如，股價創下歷史新高的洛克希德·馬丁的前瞻 P/E 比率為 21.6，而 RTX 的前瞻倍數為 32。通用動力公司的前瞻倍數也為 21。 這些數字意味着通用電氣航空是一家高昂的公司，這意味着它需要繼續保持強勁的營收和盈利增長。 ## 通用電氣股價分析 從周線圖可以看出，通用電氣股價一直處於強勁的牛市行情中，投資者對其轉型、強勁的市場份額和強勁的營收增長感到滿意。 通用電氣股價保持在 50 周和 100 周指數移動平均線（EMA）之上。 另一方面，股價形成了一個上升楔形圖表模式，如藍色所示。在價格走勢分析中，這是市場上最悲觀的模式之一。 另一個負面因素是，相對強弱指數（RSI）形成了一個悲觀的背離圖表模式。此外，移動平均收斂差指標（MACD）也形成了類似的模式。 因此，雖然股價可能還有上漲空間，但存在在未來幾個月內出現回調的風險。關鍵事件將是其定於 10 月 22 日公佈的財報。如果業績疲軟，股價可能下跌至下一個支撐位 175 美元。 本文首發於 Invezz，轉載請註明出處。 ### Related Stocks - [GE.US - GE航空航天](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GE.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 馬薩諸塞金融服務公司 MA 增持了 GE 航空航天$GE 的股份 | 馬薩諸塞金融服務公司在第二季度將其在 GE 航空航天的股份增加了 1.5%，目前持有 3,421,407 股，價值 8.806 億美元。GE 航空航天的股票表現和財務指標受到關注，最近的財報顯示每股收益為 1.66 美元，超出預期。分析師們 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/266034338.md) | | Firestone Capital Management 投資 253,000 美元於 GE 航空航天公司$GE | Firestone Capital Management 在第二季度通過購買 982 股投資了 253,000 美元於 GE 航空航天。其他機構投資者也增加了對該公司的持股。GE 航空航天的股票開盤價為 304.50 美元，市值為 3211 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/266079092.md) | | 巴西的 Copasa 公司表示，已選定賬簿管理人以進行可能的私有化股份發行 | 米納斯吉拉斯州衞生公司 Copasa MG：BTG PACTUAL、ITAU BBA、BOFA、CITI 和 UBS BB 被指定為 Copasa 潛在股票發行的主承銷商 - 文件 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276494934.md) | | 能源方案的高管們在重大股票交易中悄然套現 | Eversource Energy (ES) 在 2026 年 2 月 20 日經歷了顯著的內部人士拋售，受託人 John Y Kim 出售了 6,000 股，金額為 441,420 美元，首席財務官 John M. Moreira 出售了 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276501481.md) | | 西屋制動的一位高管對公司股票進行了顯著的操作 | 西屋制動技術公司（WAB）執行副總裁 Gregory Sbrocco 於 2026 年 2 月 20 日出售了 952 股，價值 246,025 美元。在第四季度業績強勁和 2026 年前景積極的推動下，WAB 的股價上漲，分析師們也提高了 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276501280.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。