--- title: "SK 海力士強勁財報後，大摩分析師 “罕見” 認錯：我們短期看錯了！" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/217904588.md" description: "但大摩依然 “嘴硬”：“我們對 SK 海力士股票的短期評估有誤，但並不是對內存週期的高峰預估有誤”。" datetime: "2024-10-25T13:41:24.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/217904588.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/217904588.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/217904588.md) --- # SK 海力士強勁財報後，大摩分析師 “罕見” 認錯：我們短期看錯了！ 在強勁財報後，大摩分析師 “罕見” 承認對 SK 海力士的短期評估有誤，上調公司目標價格，但仍維持其低配評級。 10 月 24 日，摩根士丹利分析師 Shawn Kim 和 Duan Liu 在報告中寫道： > **“我們對 SK 海力士股票的短期評估有誤，但並不是對內存週期的高峰預估有誤。** > > 我們預計 2024 年將是 SK 海力士的又一個出色年份，受益於第四季度 DRAM 價格的繼續上漲，儘管漲速放緩，但仍能帶動短期的出色盈利。” 昨日，SK 海力士第三季度財報顯示，得益於 AI 芯片銷售強勁，銷售額同比暴漲 330%，營收同比大增 94%。報告還表明，在為英偉達供應 AI 加速器的高帶寬內存方面，SK 海力士已經超越了三星電子和美光科技。 **財報公佈後，大摩分析師將 SK 海力士的目標價上調了 8% 至 130000 韓元，但維持低配評級。** 今日，SK 海力士收漲 1.41%，報 201000 韓元/股，超過大摩目標價 54.62%。 此前 9 月，大摩曾下調 SK 海力士股票評級。分析師警告內存行業 “凜冬將至”，行業已進入週期末期。其中 HBM（高帶寬內存）供應過剩可能即將上演，DRAM 等也已出現嚴重供需失衡。 受此影響，SK 海力士股票一度遭遇拋售，韓國市場監管機構還介入調查。 ## **大摩：隱憂浮現** 雖然大摩分析師上調了 SK 海力士的目標價，但在所在研究和追蹤 SK 海力士的機構中，大摩對 SK 海力士設定的目標價仍是最低的。 **大摩分析師認為，SK 海力士是大摩覆蓋的半導體股中 “最不推薦的”，由於內存芯片的週期性短缺正在結束，隨着增長放緩和價格下降，SK 海力士的收入和盈利正在承壓。**分析師在報告中寫道： > “隱憂正在浮現。” 相比之下，滙豐銀行則將 SK 海力士視為 “首選股”，分析師 Ricky Seo 等表示，SK 海力士在 HBM 市場的領先地位至關重要。 ### 相關股票 - [SSNGY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SSNGY.US.md) - [MU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MU.US.md) ## 相關資訊與研究 - [美光年漲 720% 後還能追？Seeking Alpha：本益比不到 10 倍 必須「強力買進」](https://longbridge.com/zh-HK/news/285614087.md) - [台積電掉單會影響台股嗎？ 聯發科、記憶體、鴻海呢？](https://longbridge.com/zh-HK/news/285862190.md) - [三星電子罷工危機升温 韓國政府緊急介入協調 勞資 11 日起重啟薪資談判](https://longbridge.com/zh-HK/news/285882561.md) - [韓媒：京東方將進入三星 S27 手機 OLED 面板供應鏈](https://longbridge.com/zh-HK/news/285803126.md) - [美股創新高，科技股價值和全球政治經濟局勢影響市場情緒](https://longbridge.com/zh-HK/news/285823337.md)