---
title: "1 只高收益股息 ETF 值得購買以產生被動收入"
description: "JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF（JEPQ）被認為是通過其高收益的月度分配生成被動收入的最佳選擇之一。在過去一年中，其股息收益率為 9.7%，採用在納斯達克 100 指數上寫出價外看漲期權的策略來產生收入。雖然在強勁市場期間可能表現不佳，但它在波動時期提供了較低的波動性和強勁回報的潛力，使其成為尋求被動收入和股票投資者的有吸引力的投資選擇"
type: "news"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/219239496.md"
published_at: "2024-11-09T09:36:52.000Z"
---

# 1 只高收益股息 ETF 值得購買以產生被動收入

> JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF（JEPQ）被認為是通過其高收益的月度分配生成被動收入的最佳選擇之一。在過去一年中，其股息收益率為 9.7%，採用在納斯達克 100 指數上寫出價外看漲期權的策略來產生收入。雖然在強勁市場期間可能表現不佳，但它在波動時期提供了較低的波動性和強勁回報的潛力，使其成為尋求被動收入和股票投資者的有吸引力的投資選擇

許多被動收入來源需要一定程度的活動，比如管理租賃物業或股票投資組合。其他的則完全是被動的。你只需坐下來，觀看被動收入流入你的賬户。

交易所交易基金（ETFs）提供了一種更為輕鬆的方式來產生被動收入。一個很好的選擇是 **摩根大通納斯達克股票溢價收入 ETF**（JEPQ 0.20%）。該 ETF 提供高收益的月度收入流，非常適合那些尋求被動收入的人。

## 溢價收入流

摩根大通納斯達克股票溢價 ETF 有雙重任務。它旨在提供可分配的月度收入，並以較低的波動性獲得納斯達克 100 指數的敞口。

該基金有一個有趣的策略來為投資者創造收入。它在納斯達克 100 指數上寫出價外看漲期權。這個策略產生的期權溢價收入每月分配給 ETF 的投資者。期權寫作可以是一種非常有利可圖的收入策略。在過去 12 個月中，該 ETF 提供了 9.7% 的股息收益率。同時，在過去 30 天中的收益率接近 9.5%。與其他資產類別相比，這是一個非常有吸引力的收益率：

圖片來源：摩根大通資產管理。

正如該圖所示，該基金在過去一個月的收益率高於高收益的美國債券（即垃圾債券）。它的收益率也超過了其他高收益投資工具的兩倍，如美國國債和房地產投資信託（REITs）。它的收益率也遠高於平均股票。

然而，值得注意的是，該基金的月度支付可能會有顯著波動：

JEPQ 股息數據來源於 YCharts。

這是因為它產生的收入會根據波動性而波動。市場越波動，期權溢價往往越高。因此，作為期權的賣方，當波動性較高時，它可以收取更多的溢價收入。然而，即使在低波動市場中，該 ETF 仍應產生大量收入，因為納斯達克 100 指數的波動性高於 **標準普爾 500 指數**，這主要是由於其對成長型股票的關注。

## 低波動性的股票敞口

摩根大通納斯達克股票溢價 ETF 不僅提供被動收入。該基金還提供較低波動性的股票市場敞口。它通過持有由基金經理基於數據科學和基本研究選擇的基礎股票組合來實現這一點。

該 ETF 持有許多納斯達克 100 指數中的股票。然而，它與這些股票在指數中的權重並不相同。這可能會根據特定時期基礎持股的表現而對其回報產生影響。

例如，該 ETF 在第三季度的表現不及納斯達克 100（總回報 1.6% 對比 2.1%）。對 **甲骨文**（ORCL 1.54%）的超配權重在該期間增加了其回報。該科技公司報告了強勁的雲基礎設施收入，並設定了顯著高於預期的新長期目標。隨着該科技公司預計未來將更快增長，它可能會繼續增加基金的回報。同時，該基金沒有持有 **Moderna** 的頭寸，而後者在第三季度由於生物技術股票的表現不佳也增加了其回報。另一方面，對 **Lam Research** 的超配頭寸和對 **特斯拉** 的低配頭寸在第三季度則對其回報產生了負面影響。

該 ETF 在強勁市場期間可能會表現不及納斯達克 100。然而，在更波動的時期，它應當表現更好。這使得它成為投資納斯達克 100 中頂尖成長股票的低風險方式。

## 溢價被動收入和上行潛力

摩根大通納斯達克股票溢價 ETF 為其投資者提供了豐厚的回報。它產生的期權溢價收入每月分配給投資者。此外，它持有一組高質量的股票，預計其價值將增長。這種組合應使投資者在長期內獲得大量被動收入和強勁的總回報，同時波動性較低，使其成為一個有吸引力的 ETF 投資選擇。

### Related Stocks

- [JPM.US - 摩根大通](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JPM.US.md)

## Related News & Research

| Title | Description | URL |
|-------|-------------|-----|
| 春节交易大红包，除了 AI，还有消费、人民币…… | 在 2026 年春节前，中国消费市场释放积极信号，人民币升破 6.9 关口。摩根大通和美银的调查显示，消费结构性回暖、人民币强势及上游成本变化影响市场。39% 受访者每周多次使用 AI 工具，主要用于购物和行程规划。居民消费心态趋于务实，高 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275730789.md) |
| REG - 摩根大通印度 G&I - 净资产值 | JPMorgan India Growth & Income PLC 宣布截至 2026 年 2 月 17 日的未经审计净资产值（NAV）为每股 1,041.70 便士，包括按公允价值计量的收入和债务。该公告于 2026 年 2 月 18  | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276216444.md) |
| 特朗普暗示违法征收的关税不退了，美财长称今年关税收入将 “基本保持不变” | 美国总统特朗普暗示不会退还被最高法院裁定违法的关税，预计 2026 年关税收入将保持不变。特朗普计划签署行政令，对全球商品加征 10% 进口关税，取代被推翻的关税。财长贝森特表示，政府将利用替代法律权力维持关税收入，强调国家安全和财政收入不 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276494362.md) |
| 美财政部让步，拟修订主权财富基金税收提案，此前遭私募业警告 | 美国财政部正就一项针对主权财富基金和公共养老基金征税方式进行全面改革的提案作出让步。相关提案此前由美国国税局提出，拟更新税法第 892 条，将这些基金持有的多数美国债务投资归为商业活动，这将令其面临被征税的风险。此前，私募信贷和私募股权公司 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276491732.md) |
| Adamas Trust Pref Share ADAMM 7.875 Perp 01/15/25｜10-K：2025 财年营收 6.02 亿美元 |  | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276492616.md) |

---

> **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。