算力即國力，相關概念股集體大漲！

12 月 30 日，算力概念股集體大漲，截至發稿，中辰股份（300933.SZ）漲超 17%，雲賽智聯（600602.SH）、數據港（603881.SH）漲 10%，奧飛數據（300738.SZ）漲超 9%，中興通訊（000063.SZ）、寒武紀（688256.SH）、神州數碼（000034.SZ）、拓維信息（002261.SZ）均走強。

近日，央視、國資委聯合制作大型系列紀錄片《大國基石》第三期推出《算力引擎》，其中強調，算力即國力，算力是推動社會進步的關鍵引擎等。

截至 2023 年底，中國算力總規模位列全球第二。算力正以勃發之姿，啓前所未有之業。數字化時代浪潮中，算力正深刻改變著我們的世界。

另外，地方政府也在不斷加碼。

近日上海印發《關於人工智能「模塑申城」的實施方案》，提出力爭到 2025 年底全市智能算力規模突破 100EFLOPS；打造超大規模自主智算集群，加快通用圖形處理器、專用集成電路、可編程門陣列等自主智算芯片攻關。

政策的不斷吹風，預示著算力產業將延續高景氣度態勢，相關概念股集體飙漲，資本趨之若鹜。

算力的產業層面近期亦是利好不斷，各大科技巨頭爭先恐後，在 AI 大模型領域發力，將帶動上遊算力基建的熱潮。

不久前，抖音旗下的豆包大家族全面更新，豆包大模型應用場景不斷拓展，國產 AI 未來可期，這也導致外界對 AI 算力硬件的新一輪關注熱度再起。據媒體報道，2025 年字節跳動的資本開支預算飙升至近 1600 億人民幣，主要用在 AI 算力採購和 IDC 基建方面。

此外，小米正在著手搭建自己的 GPU 萬卡集群，將對 AI 大模型大力投入。小米大模型團隊在成立時已有 6500 張 GPU 資源，其對 AI 大模型的重視程度提升此前已有信號。

業内人士預計，既然字節小米 AII in Ai 態度明顯，那麽像其他科技巨頭大概率也將迅速跟進，上遊算力基建的想象空間被持續打開。

值得關注的是，日前，深度求索 DeepSeek-V3 橫空出世，其預訓練成本之低，在 AI 行業内引發巨震，甚至引發海外眾多 AI 科學家的探討。

據悉，DeepSeek-V3 版本性能相當強悍，經初步評測，已經與 GPT-4o、Claude-3.5-sonnet 推理能力相當，編程能力甚至媲美最領先的 3.5 Sonnet，超過 GPT-4o。

OpenAI 前研究員、如今的 AI 創業者安德魯·卡爾表示，「中國正在加速追趕，試圖復制 OpenAI 推理模型的 DeepSeek 研究人員在幾個月内就搞定了，坦率地說，我的許多同事對此感到驚訝」。

中信證券研報則指出，DeepSeek-V3 在保證了模型能力的前提下，訓練效率和推理速度大幅提升。該模型的發佈意味著 AI 大模型的應用將逐步走向普惠，助力 AI 應用廣泛落地；同時訓練效率大幅提升，亦將助力推理算力需求高增。

隨著國產 AI 大模型利好頻現，算力、AI+ 等題材獲得不少投行重點關注。中信建投策略表示，重點關注政策發力方向與 AI+ 產業主線。

該行認為，近日豆包大模型在信息處理、客服、銷售及 AI 工具等多個場景中的廣泛應用和快速增長的調用量顯示出其商業化潛力的巨大提升。DeepSeek-V3 則以較低的訓練成本和運行開銷達到了出色的性能。低空經濟利好政策頻出，發改委正式設立低空經濟發展司，行業發展再度加速。國防新型裝備快速湧現，軍工板塊關注度或將大幅上升。多個主題催化頻現，建議把握年初主題策略多線索輪動的機會。