未來三年值得持有的三隻強勁股票

隨着 2025 年的到來，我想看看我在能源、消費品和科技領域中最喜歡的三隻股票，這三隻股票我目前都持有。在我擔任投資基金分析師時，我主要集中在這三個領域。

這三隻股票都提供強勁的增長和有吸引力的估值。由於它們處於三個完全不同的行業和業務中，因此它們也可以幫助增加投資組合的多樣性。我認為這三隻股票可以持有三年及更長時間。

Energy Transfer

Energy Transfer（ET -0.35%）擁有美國最大的綜合中游系統之一。該公司運輸、儲存、加工和升級各種碳氫化合物，如天然氣、天然氣液體（NGLs）、原油和精煉產品（如汽油）。由於其系統的規模和多樣性，它能夠利用許多能源套利機會。這可能包括將天然氣運輸到價格更高的地區，或者在利潤更高的情況下將 NGL（如乙烷）升級為乙烯。

該公司的系統也非常適合利用因人工智能（AI）而增加的電力需求，因為它可以獲得來自二疊紀盆地的廉價天然氣。二疊紀主要是一個石油盆地，天然氣的運輸能力不足，使其成為全國天然氣最便宜的地區之一。事實上，2024 年二疊紀的天然氣價格經常低於 0 美元。

因此，Energy Transfer 收到了來自電力公司和數據中心的眾多潛在天然氣項目的來電。該公司還剛剛宣佈了一項 27 億美元的天然氣運輸項目，表示這將有助於支持德克薩斯州的發電廠和數據中心的增長。

除了面臨的這些增長機會外，Energy Transfer 的估值相較於同行和歷史水平都很便宜，企業價值（EV）與息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）的倍數僅為 8.4 倍。與此同時，主有限合夥企業（MLPs）在 2011 年至 2016 年間的平均倍數為 13.7 倍。

增長、估值和更有利的能源監管環境的結合，使 Energy Transfer 成為我在未來幾年中最喜歡的股票之一。它有一個不錯的 6.6% 的前瞻收益率，並預計未來分配將增長 3% 到 5%。

E.l.f Beauty

E.l.f Beauty（ELF 1.95%）不僅是消費品領域最佳的增長故事之一；它也是最便宜的增長故事之一。

通過結合影響者營銷和複製流行高端品牌的產品，該公司的化妝品產品變得極為受歡迎，尤其是在年輕人羣體中。這反過來使得公司在過去幾年中獲得了大量的貨架空間以及在大眾化妝品領域的巨大市場份額。

該公司的產品在國際市場上也引起了共鳴，在其進入的多個國際商店中迅速成為第一大大眾化妝品品牌。然而，這仍然是一個非常大的增長機會。

不過，它最大的機會可能是在進入相關類別方面。它有兩個快速增長的護膚品牌，其中一個是其自有品牌，另一個是價格稍高的 Naturium。它在這裏應該有很長的增長空間。同時，香水和護髮是它可以進入的另外兩個未來機會。

E.l.f 在上個季度的銷售增長了 40%，但該股票的前瞻市盈率僅為 28.5，市盈率與增長比（PEG 比率）僅為 0.5。PEG 低於 1 通常被認為是便宜的，尤其是對於增長股而言，因此從這個角度來看，E.l.f.的股票看起來是一個巨大的便宜貨。

圖片來源：Getty Images

Alphabet

在科技領域，我非常喜歡 Alphabet（GOOGL 1.25%）（GOOG 1.31%）。該公司是搜索市場的主導者，擁有 Google，同時還擁有全球最大的在線視頻流媒體服務 YouTube。它通過一個龐大的廣告技術業務來補充這些業務，這些廣告技術業務為 Google、YouTube 及其其他屬性（如 Gmail 和地圖）提供支持。

正是這個廣告技術業務最終將幫助公司利用其在 AI 概述和 Gemini AI 應用程序面前的巨大 AI 機會。歷史上，Google 僅在約 20% 的搜索結果中投放廣告，但最終，它應該能夠為 AI 創建新的廣告格式，並開始從目前未實現貨幣化的 80% 的搜索查詢中獲利。

Alphabet 還擁有第三大雲計算業務 Google Cloud。然而，它是三大雲服務提供商中增長最快的，上一季度的收入增長達 35%。雲計算是一個高固定成本的業務，Alphabet 最近達到了一個拐點，現在正在利用這些成本，從而導致超額的盈利增長。上一季度，該部門的營業收入從一年前的 2.66 億美元飆升至 19.5 億美元。

此外，該公司還有許多新興業務。這包括量子計算，最近宣佈了一項重大突破，以及自動駕駛，其 Waymo 部門已經取得了良好的領先地位，成為目前唯一提供付費自動駕駛出租車服務的公司。

投資者以僅 18.5 倍的前瞻市盈率獲得所有這些業務，使 Alphabet 成為我最喜歡的科技股票之一。