我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。摩根士丹利發佈的研報顯示，2025 年通信及網絡設備行業前景向好，預計通信支出將增長 2.9%，IT 預算將增長 3.7%。網絡設備將獲得優先考慮，預計支出增長 4%。儘管人工智能仍是重點，但 39% 的首席信息官預計相關投資將推遲。大摩看好 Nutanix 作為首選股，並指出存儲硬件預算可能被削減。
智通財經 APP 獲悉，摩根士丹利發佈通信及網絡設備行業研報。大摩指出，2024 年第四季度對企業首席信息官的調查結果表明，2025 年通信支出環境將有所改善，更廣泛的 IT 預算將更加健康。調查結果顯示，通信行業預計將在 2025 年增長 2.9%，高於此前預期。此外，總體 IT 預算預計將在 2025 年增長 3.7%，同樣高於此前預期。
網絡設備部分在 IT 預算中將獲得優先考慮，預計在 2025 年將有 4% 的最大支出增長。在 2025 年支持性預算的環境下，大摩認為網絡設備仍然是一個增量資金投入並保持積極偏向的領域。
調查中發現的對網絡設備增長趨勢有利的因素包括：公有云的長期使用跡象繼續上升;儘管人工智能/機器學習仍是 2025 年企業首席信息官的首要任務，但約 39% 的首席信息官預計到 2026 年或更晚才會投產，因為許多企業仍在尋找更產品化的方法。
通信軟件季度增長趨勢將保持穩定，但在相關類別的防禦和優先級方面略有上升。大摩表示，與此前的調查相比，協作軟件、聯繫/客户服務軟件/設備和 IP 語音都被認為在經濟惡化時更具防禦性。
大摩的調查結果還表明，與此前的調查相比，存儲硬件更有可能被削減預算，存儲硬件與閃存在首席信息官的優先級方面略有下降。該行指出，這表明存儲支出環境仍然低迷，且存儲支出復甦緩慢。
大摩表示，隨着 IT 預算的改善和庫存狀況的正常化，企業將迎來有利的環境。鑑於有利的企業結構和合理的估值，該行看好 Nutanix(NTNX.US)，思科 (CSCO.US)，慧與科技 (HPE.US)。其中，Nutanix 為該行的首選股。