電子硬體股進入淡季 法人點名這九檔營收展望強勁個股
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。電子硬體產業進入淡季，但法人建議關註上半年營收展望強勁的廠商，包括鴻海、廣達、緯穎等。儘管多數 IT 硬體廠商元月營收月減，但年增持續，尤其伺服器供應鍊表現強勁。法人預估第 1 季 GB200 出貨量將顯著增加，且 AI 伺服器需求將推動營收增長。PC 方面，品牌廠在 CES 展示新機種，預計第 2 季營收將持續增長。
電子硬體產業進入淡季，法人建議，短期可關注上半年營收展望較強廠商，包括受惠 GB200 與 ASIC AI 出貨放量的鴻海（2317）、廣達（2382）、緯穎（6669）、奇鋐（3017）、勤誠（8210）、川湖（2059），及 RTX-50 顯卡、iPhone 16e 新品問世的華碩（2357）、雙鴻（3324）、大立光（3008）。
大型本國投顧分析，受到工作天數較少影響，多數 IT 硬體廠商元月營收月減、但持續年增，尤其伺服器供應鏈，其中，通用型伺服器需求帶動多數 ODM 伺服器營收強勁，抵消筆電淡季影響。
伺服器零組件廠商元月營收年增 20% 以上，優於預期，主要拜 AI 伺服器增長。台灣前五大筆電 ODM 廠元月出貨量月減 25%，但根據指引，第 1 季將年持平且僅季減 10%，優於過往季節性表現。
先前市場擔憂 GB200 機櫃出貨量不如預期，且 DeepSeek 對 AI 需求產生負面影響，使多數伺服器供應鏈估值遭到下修，所幸美系大型雲端服務商釋出正面資本支出展望，2025 年將年增 32%，較先前預估 12% 明顯上修，大多用於投資 AI 伺服器基礎建設。
根據產業調查，GB200 機櫃組裝情況已經改善，法人預估第 1 季 GB200 出貨量 2,000 至 3,000 櫃，第 2 季將明顯季增。美系四大 CSP 今年 GB200 NVL72 機櫃訂單預估 2.5 至 3 萬，下半年將開始出貨 GB300，今年 ASIC AI 伺服器需求亦將成長。
法人認為，隨股價反映負面消息，市場應開始關注第 1 季營收展望因 GB200 及 ASIC AI 伺服器出貨轉強、第 2 季營收持續季增廠商，包括鴻海、廣達、緯穎。
PC 方面，品牌廠在 CES 展示新機種、3 月 RTX-50 電競 PC 將推出，法人看好 PC 營收繼第 1 季優於季節性表現後，第 2 季持續季增。隨輝達 RTX 5070 Ti 及 RTX 5070 陸續銷售，正向看待板卡廠短期營收動能。