高盛列出基金經理最愛美股名單 AppLovin 等上榜

智通財經獲悉，高盛的策略師表示，第四季度末，對沖基金和共同基金 “共同偏愛” 的股票包括 AppLovin(APP.US)、CRH 水泥 (CRH.US)、萬事達 (MA.US)、Spotify(SPOT.US) 和 Visa(V.US)。該公司還表示，對沖基金在金融類股上的頭寸似乎比共同基金更具選擇性。

高盛策略師 David Kostin 在 2 月 21 日的一份報告中稱：“對沖基金和共同基金都看好的股票以往表現優異，但代價是波動性加大。自 2013 年以來，共同喜愛的股票的年回報率為 16%，標準差為 21%。”

根據高盛的數據，應用營銷平台 AppLovin 是 2024 年第四季度唯一一個新加入共同喜愛名單的公司。截至上週五收盤，該股年初至今累計上漲 39%，此前 12 個月累計上漲逾 7 倍。

作為一個整體，今年迄今為止，雙方共同看好的股票上漲了 14%，比標普 500 指數高出 10 個百分點。不過，這些股票的定價相當合理，市盈率中位數為 35 倍，而標普 500 指數的市盈率中位數為 19 倍。

根據高盛的數據，去年第四季度，Fiserv(FI.US)、Progressive(PGR.US) 和 Vertiv Holdings(VRT.US) 被排除在熱門股票名單之外。

高盛表示，共同基金平均增加了對金融服務業股票的敞口，而對沖基金在第四季度 “退出” 了。這一差異之所以引人注目，是因為在大選日之前，這兩類基金都增加了對金融行業的敞口，認為該行業是 “支持增長和放鬆監管的政策機構議程的受益者”。

然而，截至本季度末，共同基金增持金融類股的比例增加了 36 個基點，至 223 個基點。相反，對沖基金從第三季增持 135 個基點，至第四季減持 41 個基點，“降幅最大”。

對沖基金削減了對富國銀行 (WFC.US)、美國合眾銀行 (USB.US) 和美國銀行 (BAC.US) 等多元化銀行、阿波羅環球管理 (APO.US) 等多元化金融服務以及 PayPal(PYPL.US) 等交易和支付處理服務的敞口。

對沖基金加入了像 RobinHood(HOOD.US) 這樣的地區性銀行和經紀商，高盛稱 RobinHood 在第四季度是一顆 “冉冉升起的新星”。

與此同時，共同基金普遍增加了對金融業的敞口，尤其是在銀行、資本市場和保險業。更具體地説，高盛發現了六個大型共同基金在第四季度增加敞口的 “熱門頭寸”：富國銀行，萬事達，美國銀行，嘉信理財 (SCHW.US)，美國合眾銀行和花旗 (C.US)。