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title: "分析師表示，儘管估值存在擔憂，達登飯店的橄欖園增長驅動了樂觀情緒"
description: "達登飯店報告第三季度收益為 31.58 億美元，未達到預期，但分析師對未來增長仍持樂觀態度。Oppenheimer 將其目標價上調至 230 美元，指出 2026 財年的潛在催化劑。Wedbush 也將其目標價提高至 235 美元，而 TD 證券則將其目標價上調至 190 美元，提到積極的同店銷售指引。分析師強調了挑戰，但認為增長機會依然存在，特別是 Olive Garden 的新配送服務。DRI"
type: "news"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/232779152.md"
published_at: "2025-03-21T16:30:30.000Z"
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# 分析師表示，儘管估值存在擔憂，達登飯店的橄欖園增長驅動了樂觀情緒

> 達登飯店報告第三季度收益為 31.58 億美元，未達到預期，但分析師對未來增長仍持樂觀態度。Oppenheimer 將其目標價上調至 230 美元，指出 2026 財年的潛在催化劑。Wedbush 也將其目標價提高至 235 美元，而 TD 證券則將其目標價上調至 190 美元，提到積極的同店銷售指引。分析師強調了挑戰，但認為增長機會依然存在，特別是 Olive Garden 的新配送服務。DRI 股票在消息發佈後上漲 0.32%，至 199.65 美元

**達登飯店公司** DRI 昨日公佈了第三季度財報。銷售額為 31.58 億美元，未能達到市場共識預期。

以下是不同分析師對該公司業績的評論。

**Oppenheimer** 分析師 Brian Bittner 重申了對該股票的跑贏大盤評級，並將價格預測從 218.00 美元上調至 230.00 美元。

該分析師對 DRI 2026 財年將提供增長催化劑持樂觀態度，預計將超出保守的市場預期。在經歷了混合的第三季度後，第四季度的同店銷售趨勢有所回升，目前超過 3%（相比市場的 2.5%），即便在與 Olive Garden 新的配送服務相關的增強營銷努力實施之前。

經過對模型的全面審查，該分析師略微上調了 2026 財年的每股收益預測（25E/26E 每股收益從 9.48/10.74 美元上調至 9.50/10.77 美元），並有進一步上調的潛力。

該分析師指出，新銷售驅動因素與過於謹慎的利潤率預測的結合，將為未來 12 個月的積極修正奠定基礎。

**另請閲讀：國防部長削減 5.8 億美元的浪費支出——針對逾期、定價過高的項目**

**Wedbush** 分析師 Nick Setyan 重申了對該股票的跑贏大盤評級，並將目標價格從 220.00 美元上調至 235.00 美元。

儘管天氣相關的挑戰影響了同店銷售增長，但每股收益顯示出上行潛力，分析師表示。

該分析師指出，每股收益指導的上限是可實現的。第四季度每股收益指導為 2.88–2.95 美元，而市場共識為 2.93 美元。

預計商品通脹約為 3%，勞動力通脹約為 3.5%，Olive Garden 的菜單價格上漲約 2%，LongHorn 的菜單價格上漲 3%，並且對額外同店銷售增長有可見性，分析師認為每股收益範圍的高端是現實的。

**TD Securities** 分析師 Andrew Charles 重申了對該股票的持有評級，並將價格預測從 180.00 美元上調至 190.00 美元。

達登的股票對第四季度同店銷售指導的 3%+ 反應積極，目前正處於該水平。

該公司受益於春季全方位餐飲的反彈，儘管之前受到天氣影響的月份。然而，考慮到消費者情緒疲軟，分析師對反彈的持久性信心不足。

該分析師希望看到更多證據，證明達登提升 Olive Garden 的策略將導致市場份額增長，儘管其股票的估值較高。

雖然 Uber Direct 合作伙伴關係為 Olive Garden 的同店銷售貢獻了 1%-1.25% 的提升，但高達 13 倍的 FY2 企業價值/息税折舊攤銷前利潤暗示每股價格為 230 美元，表明在其他行業股票中存在更好的風險/回報機會。

**Stephens & Co.** 分析師 Jim Salera 重申了對該股票的等權重評級，並將價格預測從 175.00 美元上調至 178.00 美元。

達登報告的同店銷售低於預期，但調整後的每股收益超出預期，分析師表示，天氣和假期時機本應導致銷售超出預期。

投資者對達登重申其 FY25 同店銷售指導感到鼓舞，強勁的三月趨勢為其提供了支持。

儘管分析師對公司的運營執行和規模持積極態度，但當前的估值已完全反映。

**價格動態**：DRI 股票在上週五最後一次檢查時上漲 0.32%，報 199.65 美元。

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*照片由 Sundry Photography 提供，來源於 Shutterstock.*

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