--- title: "鑑於 Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ:TSEM) 股票近期的疲軟，其基本面是否足夠好以值得買入？" description: "Tower 半導體的股票在三個月內下跌了 32%，但其基本面依然強勁，特別是其 7.8% 的股本回報率（ROE）。雖然這個 ROE 低於行業平均水平的 12%，但公司在過去五年中實現了 34% 的淨收入增長，超過了行業 13% 的增長率。Tower 將其利潤再投資，促進了其盈利增長，儘管分析師預測未來盈利增長將放緩。投資者在評估該股票的潛力時應考慮這些因素" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/235470038.md" published_at: "2025-04-10T16:06:07.000Z" --- # 鑑於 Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ:TSEM) 股票近期的疲軟，其基本面是否足夠好以值得買入？ > Tower 半導體的股票在三個月內下跌了 32%，但其基本面依然強勁，特別是其 7.8% 的股本回報率（ROE）。雖然這個 ROE 低於行業平均水平的 12%，但公司在過去五年中實現了 34% 的淨收入增長，超過了行業 13% 的增長率。Tower 將其利潤再投資，促進了其盈利增長，儘管分析師預測未來盈利增長將放緩。投資者在評估該股票的潛力時應考慮這些因素 在過去三個月中，Tower Semiconductor (NASDAQ:TSEM) 的股價下跌了 32%，這使得人們很容易忽視它。然而，從長遠來看，股票價格通常受公司財務狀況的驅動，而在這種情況下，財務狀況看起來相當不錯。特別是，今天我們將關注 Tower Semiconductor 的股本回報率（ROE）。 股本回報率（ROE）是股東需要考慮的重要因素，因為它告訴他們資本再投資的有效性。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。 我們發現 21 只美國股票預計明年將支付超過 6% 的股息收益率。查看完整列表，免費獲取。 ## 如何計算股本回報率？ **股本回報率可以通過以下公式計算：** 股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益 因此，根據上述公式，Tower Semiconductor 的 ROE 為： 7.8% = 2.07 億美元 ÷ 26 億美元（基於截至 2024 年 12 月的過去十二個月）。 “回報” 是指過去十二個月的税後收益。這意味着每 1 美元的股東權益，公司產生了 0.08 美元的利潤。 查看我們對 Tower Semiconductor 的最新分析 ## ROE 與盈利增長有什麼關係？ 到目前為止，我們瞭解到 ROE 衡量的是公司產生利潤的效率。根據公司再投資或 “保留” 這些利潤的程度，以及其有效性，我們能夠評估公司的盈利增長潛力。一般來説，其他條件相同，具有高股本回報率和利潤保留的公司，其增長率通常高於不具備這些特徵的公司。 ## Tower Semiconductor 的盈利增長與 7.8% ROE 乍一看，Tower Semiconductor 的 ROE 並不算突出。我們將公司的 ROE 與更廣泛的行業進行了比較，發現其 ROE 低於行業平均水平 12%，對此感到失望。儘管如此，Tower Semiconductor 在過去五年中淨收入顯著增長，增長率達 34%。我們認為這裏可能還有其他因素在起作用。例如，公司的管理層可能做出了一些良好的戰略決策，或者公司有較低的派息比率。 然後我們將 Tower Semiconductor 的淨收入增長與行業進行了比較，欣喜地看到公司的增長數字高於行業，在同一五年期間，行業的增長率為 13%。 NasdaqGS:TSEM 過去的盈利增長 2025 年 4 月 10 日 盈利增長是評估股票時需要考慮的重要指標。投資者應嘗試確定預期的盈利增長或下降，無論是哪種情況，是否已被定價。這有助於他們判斷股票的未來是光明還是黯淡。如果你想了解 Tower Semiconductor 的估值，請查看其市盈率與行業的比較。 ## Tower Semiconductor 是否有效利用其留存收益？ Tower Semiconductor 不向股東支付任何定期股息，這意味着公司將所有利潤再投資於業務。這可能是推動上述高盈利增長數字的原因。 ## 結論 總體來看，Tower Semiconductor 的業務確實有一些積極的方面。儘管其回報率較低，但公司將很大一部分利潤再投資於業務，無疑促進了其高盈利增長。儘管如此，最新的分析師預測顯示，公司未來的盈利增長預計將放緩。這些分析師的預期是基於行業的廣泛預期，還是基於公司的基本面？點擊這裏查看我們分析師的公司預測頁面。 如果你想交易 Tower Semiconductor，請在專業人士信任的最低成本平台 Interactive Brokers 開設賬户。 IBKR 在 200 多個國家和地區擁有客户，並可訪問 160 個市場，讓你可以通過一個集成賬户交易股票、期權、期貨、外匯、債券和基金。 享受無隱藏費用、無賬户最低限額，以及低至 0.03% 的外匯轉換率，遠遠優於大多數經紀商提供的服務。 贊助內容 ### Related Stocks - [TSEM.US - Tower半導體](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSEM.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | GMT Capital Corp 削減了 3,600 股台灣半導體的持股 | GMT Capital Corp 已減少在台積電 (TSM) 的持股 3,600 股。過去一年，TSM 的股價上漲超過 80%，目前交易價格約為 370 美元，得益於強勁的收入增長和顯著的人工智能驅動的資本支出計劃。分析師維持強烈買入評級， | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275993108.md) | | Tower 半導體（TSEM）利潤率壓縮對看漲的高市盈率敍述構成挑戰 | Tower Semiconductor (TSEM) 發佈了 2025 財年第三季度的財報，收入為 3.957 億美元，每股收益為 0.48 美元，較 2024 財年第二季度的 3.512 億美元有所增長。然而，淨利潤率從去年的 14.7% | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275722400.md) | | Stratos Investment Management LLC 新增投資 703,000 美元於台灣積體電路製造股份有限公司 $TSM | Stratos Investment Management LLC 在台積電（NYSE: TSM）中獲得了約 703,000 美元的新股份，在第三季度購買了 2,515 股。其他機構投資者，包括 Childress Capital Advi | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275756263.md) | | Guardcap 資產管理公司減少了其在台積電的持股 | Guardcap Asset Management 已經減少了在台積電的持股，減持了 6,050 股。台積電的股票目前交易價格約為 362 美元，漲幅為 2%，年初至今的漲幅達到 17%。該公司在 2026 年 1 月報告了 36.8% 的 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275693236.md) | | TSEM：Tower 修訂其模型以增加投資並實現高利潤率 | Tower Semiconductor (NASDAQ:TSEM) 將在未來兩年內增加 2.7 億美元的投資，以擴大射頻基礎設施產品的產能，原因是需求超過供應。儘管價格上漲受到限制，公司預計新產品銷售將繼續推動利潤率擴張 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275660919.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。