Penns Woods Bancorp, Inc. 公佈 2025 年第一季度財報 | PWOD 股票新聞

2025年4月25日- 上午 10:55

宾夕法尼亚州威廉斯波特，2025年4月25日（全球新闻通讯）-- Penns Woods Bancorp, Inc.（纳斯达克：PWOD）

Penns Woods Bancorp, Inc. 在截至2025年3月31日的三个月内实现净收入 740 万美元，基本每股收益为 0.97 美元，稀释每股收益为 0.95 美元。

亮点

• 截至2025年3月31日的三个月内，根据公认会计原则（GAAP）报告的净收入为 740 万美元，而 2024 年同期为 380 万美元。2025年3月31日的三个月结果受到净利息收入增加 240 万美元的影响，因为净利息差扩大。2025年3月31日结束的三个月受到与公司被 Northwest Bancshares, Inc.收购相关的税后合并费用 94.8 万美元的影响。与两处前分支机构相关的资产处置导致2024年3月31日结束的三个月内产生一次性税后损失 26.1 万美元。
• 截至2025年3月31日的三个月内，信用损失准备金受到 300 万美元的负信用损失准备金的影响，而 2024 年同期的信用损失准备金为 13.8 万美元。2025 年期间确认负信用损失准备金主要是由于一笔 130 万美元的商业贷款回收。该回收，加上回顾期内历史损失率的下降，降低了在确定信用损失准备金水平时适用于贷款组合的违约概率和违约损失。
• 截至2025年3月31日的三个月内，基本和稀释每股收益分别为 0.97 美元和 0.95 美元。这与2024年3月31日结束的三个月内的基本和稀释每股收益 0.51 美元相比有所增加。
• 截至2025年3月31日的三个月内，年化平均资产回报率为 1.31%，而 2024 年同期为 0.69%。
• 截至2025年3月31日的三个月内，年化平均股本回报率为 14.76%，而 2024 年同期为 8.03%。

净收入

核心运营的净收入（“核心收益”），这是一个排除净证券收益或损失及合并费用的非 GAAP 净收入指标，截止2025年3月31日的三个月内为 810 万美元，而 2024 年同期为 380 万美元。截止2025年3月31日的三个月内，核心每股收益（非 GAAP）为基本 1.06 美元和稀释 1.04 美元。2024 年同期的基本和稀释核心每股收益为 0.51 美元。截止2025年3月31日的三个月内，年化核心平均资产回报率和核心平均股本回报率（非 GAAP）分别为 1.43% 和 16.15%，而 2024 年同期为 0.69% 和 8.09%。本新闻稿末尾包含核心收益、核心资产回报率、核心股本回报率、核心每股收益和每股有形账面价值的非 GAAP 财务指标与可比 GAAP 财务指标的调节。

净利息差

截至2025年3月31日的三个月内，净利息差为 3.13%，而 2024 年同期为 2.69%。三个月内净利息差的增加是由于利息收益资产的收取利率增加了 38 个基点（“bps”）。在此期间的整体市场条件导致收益资产组合的收益率增加，而支付给计息存款的利率下降。推动收益资产组合收益和利息收入增加的因素包括旧有资产的重新定价、组合增长，以及从一笔商业贷款回收的 22.3 万美元的利息确认。截止2025年3月31日的三个月内，平均贷款组合余额较 2024 年同期增加 4180 万美元，导致应税等值利息收入增加 220 万美元。截止2025年3月31日的三个月内，证券组合的收益率增加了 30 个基点，抵消了平均证券余额减少 1500 万美元的影响。短期借款减少，导致截止2025年3月31日的三个月内费用减少 94.9 万美元，较 2024 年同期相比。由于利率环境、存款竞争加剧、经纪存款使用增加以及存款余额从核心存款迁移到高利率定期存款，截止2025年3月31日的三个月内，支付给计息存款的利率增加了 4 个基点，费用增加了 78.1 万美元。截止2025年3月31日的三个月内，定期存款的平均余额较 2024 年同期增加 9990 万美元，而支付给资金的利率减少了 9 个基点。此外，经纪存款被用于支持贷款组合的增长，并促成定期存款余额的增加，同时降低了对高成本短期借款的依赖。

资产

截至2025年3月31日，总资产增加至 23 亿美元，比2024年3月31日增加 4210 万美元。净贷款增加 4330 万美元，达到 19 亿美元，因持续强调商业贷款增长和间接汽车贷款。投资组合从2024年3月31日减少 1430 万美元至2025年3月31日，因为投资组合现金流被用于资助贷款增长。短期和长期借款分别从2024年3月31日减少 2830 万美元和 4720 万美元，因为存款增长使得总借款减少。

不良贷款

截至2025年3月31日，不良贷款占总贷款的比例从2024年3月31日的 0.43% 上升至 0.53%，不良贷款金额从2024年3月31日的 800 万美元增加至2025年3月31日的 1000 万美元。大多数不良贷款涉及的是处于担保状态且有强大财务背景的担保人，或者被分类为单独评估的贷款，这些贷款在信用损失准备金中有特定的分配。截止2025年3月31日，净贷款回收为 957,000 美元，影响了信用损失准备金，该准备金占总贷款的比例为 0.54%，而2024年3月31日为 0.62%。截至2025年3月31日，非自用办公空间的风险敞口为 1370 万美元，且这些贷款均未逾期。

存款

截至2025年3月31日，存款较2024年3月31日增加了 1.054 亿美元，达到 17 亿美元。非利息存款较2024年3月31日减少了 570 万美元，降至 4658 万美元。核心存款增加了 360 万美元，货币市场账户的增长抵消了储蓄账户和 NOW 账户的下降。核心存款的收集工作仍然集中在提高客户对电子（互联网和移动）存款银行的使用上。在过去五个季度中，核心存款保持在 12 亿美元的稳定水平。由于客户寻求更高的利率，利息存款从2024年3月31日增加了 1.111 亿美元，时间存款组合增长了 5060 万美元。经纪存款余额在2025年3月31日增加了 5120 万美元，达到 1.77 亿美元，因为这一资金来源被用于补充贷款组合的增长，同时减少了对可用借款额度的需求。吸引五到二十四个月到期的时间存款的活动在 2022 年下半年开始，并持续到 2024 年和 2025 年。

股东权益

截至2025年3月31日，股东权益较2024年3月31日增加了 1850 万美元，达到 2.12 亿美元。累计其他综合损失在2025年3月31日为 350 万美元，较2024年3月31日的 920 万美元损失有所减少，这主要是由于可供出售证券的净未实现损失从2024年3月31日的 640 万美元减少至2025年3月31日的 280 万美元，以及在确定福利计划义务中损失减少了 200 万美元。当前的股东权益水平相当于2025年3月31日每股账面价值 27.85 美元，而2024年3月31日为 25.72 美元，股东权益与资产的比率在2025年3月31日为 9.41%，而2024年3月31日为 8.76%。每股有形账面价值（非 GAAP 指标）在2025年3月31日增加至 25.67 美元，而2024年3月31日为 23.50 美元。2025 年和 2024 年截至 3 月 31 日的三个月内宣告的股息为每股 0.32 美元。

Penns Woods Bancorp, Inc. 是 Jersey Shore State Bank 的母公司，该银行在 Lycoming、Clinton、Centre、Montour、Union 和 Blair 县运营十六个分支机构，提供金融服务；Luzerne Bank 在 Luzerne 县运营八个分支机构，提供金融服务；United Insurance Solutions, LLC 提供保险产品。投资和保险产品通过 Jersey Shore State Bank 的子公司 The M Group, Inc. 提供，后者以 The Comprehensive Financial Group 的名义运营。

注意：本新闻稿包含根据其他方法确定的财务信息，而非根据美国公认会计原则（“GAAP”）。管理层在分析公司业绩时使用核心运营净收入的非 GAAP 指标。该指标在公司使用时，调整根据 GAAP 确定的净收入，以排除特殊项目的影响，包括性质异常的重大收益或损失，如净证券收益和损失。由于这些特定项目及其对公司业绩的影响难以预测，管理层认为，排除这些项目影响的财务指标的呈现提供了有用的补充信息，以评估公司核心业务的运营结果。这些披露不应被视为根据 GAAP 确定的净收入的替代品，也不一定可与其他公司可能呈现的非 GAAP 业绩指标进行比较。

本新闻稿可能包含某些 “前瞻性声明”，包括有关计划、目标、未来事件或业绩的声明，以及假设和其他声明，这些声明不同于历史事实的陈述。公司提醒读者，以下重要因素可能影响并可能在未来影响实际结果，并可能导致后续期间的实际结果与公司在此作出的任何前瞻性声明中表达的结果存在重大差异：(i) 法律法规的变化，包括联邦和州的银行法律法规，以及当前或未来遵守这些法律法规的相关成本；(ii) 会计政策和实践的变化，可能由监管机构以及财务会计准则委员会采纳，或公司组织、薪酬和福利计划的变化；(iii) 银行业和金融服务行业日益整合对公司在其市场区域内竞争地位的影响，包括来自更大区域和外州银行组织以及各种金融服务的非银行提供者的竞争加剧；(iv) 利率变化的影响；(v) 健康紧急事件的影响，包括传染病或流行病的传播；(vi) 商业周期的变化以及地方、区域或国家经济的下滑的影响；或 (vii)2024年12月16日Penns Woods Bancorp, Inc.与 Northwest Bancshares, Inc.之间的合并协议所导致的任何潜在不利事件或发展，包括但不限于可能导致一方或双方有权终止合并协议的事件、变化或其他情况，或双方可能无法在预期时间内实现合并中的预期协同效应和运营效率，或在交易完成后成功整合 Jersey Shore State Bank 和 Luzerne Bank 与 Northwest Savings Bank 的业务和运营。有关可能影响公司结果的其他因素的列表，请参见公司向证券交易委员会提交的文件，包括公司截至2024年12月31日的年度报告中的 “项目 1A. 风险因素”。

您不应对任何前瞻性声明过于依赖。这些声明仅在本新闻稿日期有效，即使公司随后在其网站或其他地方提供了这些声明。公司没有义务更新或修订这些声明，以反映本新闻稿日期之后发生的事件或情况。

以前的新闻稿和其他信息可以从公司网站 www.pwod.com 获取。

联系人：	Richard A. Grafmyre, 首席执行官
	110 Reynolds Street
	Williamsport, PA 17702
	570-322-1111	电子邮件：pwod@pwod.com

宾州森林银行公司
合并资产负债表
（未经审计）
		截至 3 月 31 日，
（以千为单位，除每股数据外）			2025 年				2024 年			% 变化
资产：
非利息现金		$	26,604			$	23,488			13.27	%
在其他金融机构的利息资产			10,841				9,055			19.72	%
现金及现金等价物总额			37,445				32,543			15.06	%
可供出售的投资债务证券，按公允价值计			175,721				187,245			(6.15	)%
按公允价值计的投资股权证券			1,128				1,112			1.44	%
限制性银行股票投资			20,613				23,420			(11.99	)%
待售贷款			2,583				3,360			(23.13	)%
贷款			1,897,376				1,855,347			2.27	%
信用损失准备金			(10,236	)			(11,542	)		(11.32	)%
净贷款			1,887,140				1,843,805			2.35	%
房产和设备，净额			27,441				28,970			(5.28	)%
应计利息应收			10,871				11,344			(4.17	)%
银行拥有的寿险			45,982				32,853			39.96	%
对有限合伙企业的投资			6,466				7,515			(13.96	)%
商誉			16,450				16,450			—	%
无形资产			82				184			(55.43	)%
租赁使用权资产			2,761				2,922			(5.51	)%
递延税资产			2,067				4,546			(54.53	)%
其他资产			15,485				13,847			11.83	%
资产总计		$	2,252,235			$	2,210,116			1.91	%
负债：
有息存款		$	1,258,188			$	1,147,111			9.68	%
非利息存款			465,766				471,451			(1.21	)%
存款总额			1,723,954				1,618,562			6.51	%
短期借款			82,910				111,208			(25.45	)%
长期借款			214,542				261,770			(18.04	)%
应计利息应付			3,908				4,174			(6.37	)%
租赁负债			2,841				2,987			(4.89	)%
其他负债			12,057				17,898			(32.63	)%
负债总计			2,040,212				2,016,599			1.17	%
股东权益：
无面值优先股，授权 3,000,000 股；未发行股份			—				—			不适用
面值$5.55 的普通股，授权 22,500,000 股；已发行 8,124,439 和 8,035,597 股；流通股 7,614,214 和 7,525,372 股			45,134				44,641			1.10	%
额外实收资本			62,931				62,215			1.15	%
留存收益			120,261				108,642			10.69	%
累计其他综合损失：
可供出售证券的未实现损失			(2,762	)			(6,425	)		57.01	%
确定福利计划			(726	)			(2,741	)		73.51	%
成本为 510,225 股的库藏股			(12,815	)			(12,815	)		—	%
股东权益总计			212,023				193,517			9.56	%
负债和股东权益总计		$	2,252,235			$	2,210,116			1.91	%

宾州森林银行股份有限公司
合并损益表
（未经审计）
		截至 3 月 31 日的三个月
（以千美元计，除每股数据外）			2025				2024			% 变动
利息和股息收入：
包括费用的贷款		$	26,014			$	23,860			9.03	%
投资证券：
应税			1,723				1,594			8.09	%
免税			60				97			(38.14	)%
股息及其他利息收入			581				679			(14.43	)%
总利息和股息收入			28,378				26,230			8.19	%
利息支出：
存款			8,744				7,963			9.81	%
短期借款			1,056				2,005			(47.33	)%
长期借款			2,438				2,516			(3.10	)%
总利息支出			12,238				12,484			(1.97	)%
净利息收入			16,140				13,746			17.42	%
（回收）信贷损失准备			(2,969	)			138			(2,251.45	)%
扣除（回收）信贷损失准备后的净利息收入			19,109				13,608			40.42	%
非利息收入：
服务费			483				515			(6.21	)%
可供出售的净债务证券收益（损失）			305				(23	)		1,426.09	%
净股权证券收益（损失）			17				(10	)		270.00	%
银行拥有的寿险			301				463			(34.99	)%
贷款销售收益			408				305			33.77	%
保险佣金			152				153			(0.65	)%
经纪佣金			167				186			(10.22	)%
贷款经纪收入			252				222			13.51	%
借记卡收入			308				329			(6.38	)%
其他			175				322			(45.65	)%
总非利息收入			2,568				2,462			4.31	%
非利息支出：
薪资和员工福利			6,483				6,422			0.95	%
房屋租赁			874				905			(3.43	)%
家具和设备			997				939			6.18	%
软件摊销			419				190			120.53	%
宾夕法尼亚州股份税			413				320			29.06	%
专业费用			505				552			(8.51	)%
联邦存款保险公司存款保险			397				359			10.58	%
营销			47				71			(33.80	)%
无形资产摊销			25				26			(3.85	)%
合并费用			1,093				—			不适用
其他			1,341				1,839			(27.08	)%
总非利息支出			12,594				11,623			8.35	%
税前收入			9,083				4,447			104.25	%
所得税准备			1,716				639			168.54	%
可分配给普通股东的净收入		$	7,367			$	3,808			93.46	%
每股收益 - 基本		$	0.97			$	0.51			90.20	%
每股收益 - 稀释		$	0.95			$	0.51			86.27	%
加权平均流通股数 - 基本			7,589,592				7,512,520			1.03	%
加权平均流通股数 - 稀释			7,728,688				7,512,520			2.88	%

宾州森林银行公司
平均余额和利率
（未经审计）
		截至三个月
		2025年3月31日		2024年3月31日
（单位：千美元）		平均
余额 (1)		利息		平均
利率		平均
余额 (1)		利息		平均
利率
资产：
免税贷款 (3)		$	68,615		$	556		3.28	%		$	69,349		$	463		2.69	%
其他所有贷款			1,824,502			25,575		5.68	%			1,781,962			23,494		5.30	%
总贷款 (2)			1,893,117			26,131		5.60	%			1,851,311			23,957		5.20	%
应税证券			191,040			2,188		4.64	%			200,275			2,144		4.35	%
免税证券 (3)			10,751			76		2.87	%			16,529			123		3.03	%
总证券			201,791			2,264		4.55	%			216,804			2,267		4.25	%
其他金融机构的利息-bearing 余额			14,699			116		3.20	%			10,199			129		5.09	%
总利息收入资产			2,109,607			28,511		5.48	%			2,078,314			26,353		5.10	%
其他资产			138,990							130,958
总资产		$	2,248,597						$	2,209,272
负债和股东权益：
储蓄		$	209,025			234		0.45	%		$	218,722			268		0.49	%
超级现在存款			208,537			904		1.76	%			215,870			1,084		2.02	%
货币市场存款			317,306			2,468		3.15	%			292,707			2,359		3.24	%
定期存款			507,085			5,138		4.11	%			407,169			4,252		4.20	%
总利息-bearing 存款			1,241,953			8,744		2.86	%			1,134,468			7,963		2.82	%
短期借款			95,339			1,056		4.49	%			144,350			2,005		5.59	%
长期借款			230,682			2,438		4.29	%			259,697			2,516		3.90	%
总借款			326,021			3,494		4.35	%			404,047			4,521		4.50	%
总利息-bearing 负债			1,567,974			12,238		3.17	%			1,538,515			12,484		3.26	%
活期存款			449,384							451,877
其他负债			31,524							29,260
股东权益			199,715							189,620
总负债和股东权益		$	2,248,597						$	2,209,272
利率差 (3)						2.31	%						1.84	%
净利息收入/利差 (3)				$	16,273		3.13	%				$	13,869		2.69	%

1.	本表中的信息是使用平均每日资产负债表计算平均余额的。
2.	非应计贷款已与贷款一起纳入净利息收入分析。
3.	全额应税等值的收入和利率包括对免税义务年收入与标准税率 21% 下的应税等值收入之间差异的调整

	截至2025年3月31日的三个月
		2025			2024
总利息收入	$	28,378		$	26,230
总利息支出		12,238			12,484
净利息收入（GAAP）		16,140			13,746
税收等值调整		133			123
净利息收入（全额应税等值）（非 GAAP）	$	16,273		$	13,869

（单位：千美元，除每股数据外，未经审计）		季度结束
		2025年3月31日		2024年12月31日		2024年9月30日		2024年6月30日		2024年3月31日
运营数据
净收入		$	7,367			$	3,741			$	4,801			$	5,390			$	3,808
净利息收入			16,140				15,563				15,056				14,515				13,746
（恢复）信贷损失准备			(2,969	)			420				740				(1,177	)			138
净证券收益（损失）			322				(44	)			36				(19	)			(33	)
除净证券收益（损失）外的非利息收入			2,246				2,754				2,385				2,044				2,495
非利息支出			12,594				12,980				10,884				10,996				11,623
绩效统计
净利息收益率			3.13	%			2.98	%			2.88	%			2.83	%			2.69	%
年化总存款成本			2.07	%			2.22	%			2.27	%			2.14	%			2.01	%
年化非利息收入与平均资产比			0.46	%			0.48	%			0.43	%			0.37	%			0.45	%
年化非利息支出与平均资产比			2.24	%			2.32	%			1.95	%			1.98	%			2.10	%
年化平均资产回报率			1.31	%			0.67	%			0.86	%			0.97	%			0.69	%
年化平均股本回报率			14.76	%			7.28	%			9.60	%			11.12	%			8.03	%
年化净贷款（回收）冲销与平均贷款比		(0.20	)%			0.05	%			0.07	%		(0.09	)%			0.08	%
净（回收）冲销			(957	)			228				328				(396	)			380
效率比率			68.36	%			70.73	%			62.26	%			66.25	%			71.41	%
每股数据
基本每股收益		$	0.97			$	0.50			$	0.64			$	0.72			$	0.51
稀释每股收益			0.95				0.49				0.64				0.72				0.51
每股宣告股息			0.32				0.32				0.32				0.32				0.32
账面价值			27.85				27.16				26.96				26.13				25.72
有形账面价值（非 GAAP）			25.67				24.97				24.77				23.93				23.50
普通股价格：
最高			31.90				34.06				23.98				21.08				22.64
最低			27.61				23.74				19.29				17.17				18.44
收盘			27.91				30.39				23.79				20.55				19.41
加权平均普通股：
基本			7,590				7,555				7,544				7,529				7,513
完全稀释			7,729				7,693				7,544				7,529				7,513
期末普通股：
已发行			8,124				8,067				8,065				8,052				8,036
库存股			(510	)			(510	)			(510	)			(510	)			(510	)

（单位：千美元，未经审计）		截至季度
		2025年3月31日		2024年12月31日		2024年9月30日		2024年6月30日		2024年3月31日
财务状况数据：
一般
总资产		$	2,252,235			$	2,232,338			$	2,259,250			$	2,234,617			$	2,210,116
净贷款			1,887,140				1,865,230				1,863,586				1,855,054				1,843,805
商誉			16,450				16,450				16,450				16,450				16,450
无形资产			82				107				133				158				184
总存款			1,723,954				1,706,081				1,700,321				1,648,093				1,618,562
非利息负债			465,766				456,936				452,922				461,092				471,451
储蓄存款			211,136				208,340				211,560				218,354				220,932
现在账户			203,191				212,687				218,279				209,906				208,073
货币市场			323,869				308,977				321,614				320,101				299,916
定期存款			342,983				340,844				328,294				310,187				292,372
经纪存款			177,009				178,297				167,652				128,453				125,818
总利息负债存款			1,258,188				1,249,145				1,247,399				1,187,001				1,147,111
核心存款*			1,203,962				1,186,940				1,204,375				1,209,453				1,200,372
股东权益			212,023				205,231				203,694				197,087				193,517
资产质量
不良贷款		$	9,987			$	8,904			$	7,940			$	6,784			$	7,958
不良贷款占总资产比例			0.44	%			0.40	%			0.35	%			0.30	%			0.36	%
贷款的信用损失准备金			10,236				11,848				11,588				11,234				11,542
贷款的信用损失准备金占总贷款比例			0.54	%			0.63	%			0.62	%			0.60	%			0.62	%
不良贷款的信用损失准备金占不良贷款比例			102.49	%			133.06	%			145.94	%			165.60	%			145.04	%
不良贷款占总贷款比例			0.53	%			0.47	%			0.42	%			0.36	%			0.43	%
资本充足率
股东权益占总资产比例			9.41	%			9.19	%			9.02	%			8.82	%			8.76	%
* 核心存款定义为总存款减去定期存款和经纪存款。

GAAP 与非 GAAP 财务指标的调节
（未经审计）
		截至 3 月 31 日的三个月
（单位：千美元，除每股数据外，未经审计）			2025				2024
GAAP 净收入		$	7,367			$	3,808
净证券（收益）损失，扣除税费			(254	)			26
合并费用，扣除税费			948				—
非 GAAP 核心收益		$	8,061			$	3,834
		截至 3 月 31 日的三个月
			2025				2024
平均资产回报率（ROA）			1.31	%			0.69	%
净证券（收益）损失，扣除税费		(0.04	)%			—	%
合并费用，扣除税费			0.16	%			—	%
非 GAAP 核心 ROA			1.43	%			0.69	%
		截至 3 月 31 日的三个月
			2025				2024
平均股东权益回报率（ROE）			14.76	%			8.03	%
净证券（收益）损失，扣除税费		(0.51	)%			0.06	%
合并费用，扣除税费			1.90	%			—	%
非 GAAP 核心 ROE			16.15	%			8.09	%
		截至 3 月 31 日的三个月
			2025				2024
基本每股收益（EPS）		$	0.97			$	0.51
净证券（收益）损失，扣除税费			(0.03	)			—
合并费用，扣除税费			0.12				—
非 GAAP 基本核心 EPS		$	1.06			$	0.51
		截至 3 月 31 日的三个月
			2025				2024
稀释每股收益（EPS）		$	0.95			$	0.51
净证券（收益）损失，扣除税费			(0.03	)			—
合并费用，扣除税费			0.12				—
非 GAAP 稀释核心 EPS		$	1.04			$	0.51

(以千美元计，除每股和每股数据外，未经审计)		季度结束
		2025年3月31日		2024年12月31日		2024年9月30日		2024年6月30日		2024年3月31日
股东权益总额		$	212,023			$	205,231			$	203,694			$	197,087			$	193,517
商誉			(16,450	)			(16,450	)			(16,450	)			(16,450	)			(16,450	)
无形资产			(82	)			(107	)			(133	)			(158	)			(184	)
有形股东权益		$	195,491			$	188,674			$	187,111			$	180,479			$	176,883
流通股数			7,614,214				7,556,743				7,554,488				7,541,474				7,525,372
每股账面价值		$	27.85			$	27.16			$	26.96			$	26.13			$	25.72
每股有形账面价值（非 GAAP）		$	25.67			$	24.97			$	24.77			$	23.93			$	23.50