<p><strong>Provident 金融服務</strong>(PFS 3.65%) 報告了 2025 年第二季度的 GAAP 淨收益為 7200 萬美元（每股 0.55 美元），創下了 2.14 億美元的收入記錄，年化資產回報率為 1.19%，調整後的平均有形股本回報率為 16.8%。</p>
<p>公司發佈了強勁的商業和工業貸款增長，存款成本下降，資產質量穩健，每股有形賬面價值增加 0.45 美元，並重申了季度運營費用指導，提供了多方面的運營勢頭和資本實力的視角。</p>
<h2>Provident 的淨利息收入攀升，利差擴大</h2>
<p>淨利息收入（GAAP）達到了創紀錄的 1.87 億美元，推動了總收入的增長，並得益於平均收益資產增加了 3.83 億美元（按年化計算，環比增長 7%）。</p>
<p>報告的淨利差（NIM）環比上升了兩個基點，達到 3.36%，管理層預測 2025 年剩餘時間內 NIM 將在 3.35% 到 3.45% 之間，考慮到 2025 年剩餘時間內的兩次 25 個基點的降息。</p>
<p>儘管預計美聯儲降息，Provident 金融能夠擴大利差和淨利息收入，顯示出強大的資產重新定價能力和持續的收入增長，支持在利率放緩環境下的穩定盈利能力。</p>
<h2>商業貸款增長多樣化，商業房地產集中度下降</h2>
<p>商業和工業（C&amp;I）貸款環比以 21% 的年化速度增長，總商業貸款年化增長 8%，而商業房地產（CRE）風險，作為一個關鍵的監管關注點，下降至 444% 的比例（不包括併購影響為 408%），較 2024 年第二季度的 475% 有所下降。</p>
<p>貸款管道仍然龐大，達到 16 億美元，季度末的貸款管道加權平均利率為 6.3%，優於後續投資組合的 6.05% 收益率。</p>
<blockquote>
<p>&#34;我認為我們的戰略目標之一是多樣化我們的商業貸款組合，以避免過於依賴 CRE。正如您所看到的，如果調整併購相關費用，我們的比例為 408%。這是一個相當穩健的數字。隨着我們繼續發展其他業務線，這一比例將繼續改善。&#34;</p>
<p>— Tony Labozzetta，總裁兼首席執行官</p>
</blockquote>
<p>這一向更為多樣化的商業貸款的戰略轉變減少了 CRE 的集中度，為公司長期更具韌性的增長奠定了基礎。</p>
<h2>資產質量改善，釋放準備金</h2>
<p>不良資產下降至總資產的 44 個基點，淨沖銷降至 120 萬美元（平均貸款的三個基點），總逾期貸款減少至貸款的 65 個基點。</p>
<blockquote>
<p>&#34;這種強勁而穩定的資產質量，加上我們 CECL 模型中使用的改善經濟預測，推動了本季度 290 萬美元的準備金釋放。這使我們的準備金覆蓋率在 6 月 30 日達到了貸款的 98 個基點。&#34;</p>
<p>— Tom Lyons，高級執行副總裁兼首席財務官</p>
</blockquote>
<p>由於信用質量相對於同行強勁，本季度損失準備金縮減，Provident 金融實現了有形資本收益，限制了信用衝擊帶來的短期下行風險。</p>
<h2>展望未來</h2>
<p>管理層重申了 2025 年每季度核心運營費用指導為 1.12 億至 1.15 億美元，並預計 2025 年剩餘時間內 NIM 將在 3.35% 到 3.45% 之間，包括預計的兩次 25 個基點的 FOMC 降息。</p>
<p>CET1（普通股權一級資本）目標約為 11.25%。強勁的貸款管道和存款增長支持管理層對維持 2025 年剩餘時間內商業貸款擴張的信心。沒有推出新的股票回購計劃或併購承諾，但管理層在併購評估中仍保持戰略上的機會主義。</p>

Provident金融服務

<p>Provident 金融服務公司報告了 2025 年第二季度創紀錄的收入為 2.14 億美元，淨收益為 7200 萬美元。主要亮點包括商業和工業貸款增長 21%，資產質量改善，以及淨利差為 3.36%。該公司旨在多元化其商業貸款，以減少商業房地產的集中度，並重申了 2025 年的運營費用指導。管理層預計儘管預計美聯儲將降息，但盈利能力將保持穩定，強勁的貸款管道和穩健的存款增長將支持未來的擴張</p>

<p><strong>Provident Financial Services</strong>(PFS 3.65%) reported GAAP net earnings of $72 million ($0.55 per share) for Q2 2025, highlighted by record revenue of $214 million, annualized ROA of 1.19%, and an adjusted return on average tangible equity of 16.8%.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Provident 金融服務</strong>(PFS 3.65%) 報告了 2025 年第二季度的 GAAP 淨收益為 7200 萬美元（每股 0.55 美元），創下了 2.14 億美元的收入記錄，年化資產回報率為 1.19%，調整後的平均有形股本回報率為 16.8%。</p>
</div><p>The company posted strong commercial and industrial loan growth, declining deposit costs, solid asset quality, a $0.45 increase in tangible book value per share, and reaffirmed quarterly operating expense guidance, providing a multi-faceted view of operational momentum and capital strength.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司發佈了強勁的商業和工業貸款增長，存款成本下降，資產質量穩健，每股有形賬面價值增加 0.45 美元，並重申了季度運營費用指導，提供了多方面的運營勢頭和資本實力的視角。</p>
</div><h2>Net interest income climbs and margin expands at Provident</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Provident 的淨利息收入攀升，利差擴大</h2>
</div><p>Net interest income (GAAP) reached a record $187 million, contributing to the total revenue rise and assisted by an increase in average earning assets of $383 million (annualized 7% quarter-over-quarter).</p>
<div class="lb-trans"><p>淨利息收入（GAAP）達到了創紀錄的 1.87 億美元，推動了總收入的增長，並得益於平均收益資產增加了 3.83 億美元（按年化計算，環比增長 7%）。</p>
</div><p>The reported net interest margin (NIM) rose by two basis points quarter over quarter to 3.36%, with management forecasting NIM to range from 3.35% to 3.45% for the remainder of 2025, factoring in two 25 basis point rate cuts for the remainder of 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>報告的淨利差（NIM）環比上升了兩個基點，達到 3.36%，管理層預測 2025 年剩餘時間內 NIM 將在 3.35% 到 3.45% 之間，考慮到 2025 年剩餘時間內的兩次 25 個基點的降息。</p>
</div><p>Provident Financial’s ability to expand margin and NII despite anticipated Fed rate cuts signals robust asset repricing power and recurring income growth, supporting stable profitability even in a moderating rate environment.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管預計美聯儲降息，Provident 金融能夠擴大利差和淨利息收入，顯示出強大的資產重新定價能力和持續的收入增長，支持在利率放緩環境下的穩定盈利能力。</p>
</div><h2>Commercial loan growth diversifies and CRE concentration falls</h2>
<div class="lb-trans"><h2>商業貸款增長多樣化，商業房地產集中度下降</h2>
</div><p>C&amp;I (commercial and industrial) loans grew at an annualized rate of 21% quarter-over-quarter, and total commercial loans advanced at 8% annualized, while CRE (commercial real estate) exposure, a critical regulatory watchpoint, declined to a ratio of 444% (408% excluding merger effects) from 475% in Q2 2024.</p>
<div class="lb-trans"><p>商業和工業（C&amp;I）貸款環比以 21% 的年化速度增長，總商業貸款年化增長 8%，而商業房地產（CRE）風險，作為一個關鍵的監管關注點，下降至 444% 的比例（不包括併購影響為 408%），較 2024 年第二季度的 475% 有所下降。</p>
</div><p>The loan pipeline remains sizable at $1.6 billion, with a loan pipeline yielding a weighted average interest rate of 6.3% at quarter-end, outperforming the 6.05% yield of the back book portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>貸款管道仍然龐大，達到 16 億美元，季度末的貸款管道加權平均利率為 6.3%，優於後續投資組合的 6.05% 收益率。</p>
</div><blockquote>
<p>&#34;I think part of our strategic objective was to kind of diversify our commercial book so we're not CRE heavy. And as you can see by the reported number that if you adjust for the merger-related charge, we're at 408%. That's a pretty solid number. And it'll continue to improve as we continue to build our other lines of business.&#34;</p>
<p>— Tony Labozzetta, President and CEO</p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p>&#34;我認為我們的戰略目標之一是多樣化我們的商業貸款組合，以避免過於依賴 CRE。正如您所看到的，如果調整併購相關費用，我們的比例為 408%。這是一個相當穩健的數字。隨着我們繼續發展其他業務線，這一比例將繼續改善。&#34;</p>
<p>— Tony Labozzetta，總裁兼首席執行官</p>
</blockquote>
</div><p>This strategic pivot toward more diversified commercial lending reduces CRE concentration, positioning the company for more resilient long-term growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一向更為多樣化的商業貸款的戰略轉變減少了 CRE 的集中度，為公司長期更具韌性的增長奠定了基礎。</p>
</div><h2>Improved asset quality and releases reserves</h2>
<div class="lb-trans"><h2>資產質量改善，釋放準備金</h2>
</div><p>Nonperforming assets declined to 44 basis points of total assets, net charge-offs dropped to $1.2 million (three basis points of average loans), and total delinquencies decreased to 65 basis points of loans.</p>
<div class="lb-trans"><p>不良資產下降至總資產的 44 個基點，淨沖銷降至 120 萬美元（平均貸款的三個基點），總逾期貸款減少至貸款的 65 個基點。</p>
</div><blockquote>
<p>&#34;This strong and stable asset quality, coupled with an improved economic forecast used in our CECL model, drove a $2.9 million reserve release this quarter. This brought our allowance coverage ratio to 98 basis points of loans at June 30.&#34;</p>
<p>— Tom Lyons, Senior Executive Vice President and CFO</p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p>&#34;這種強勁而穩定的資產質量，加上我們 CECL 模型中使用的改善經濟預測，推動了本季度 290 萬美元的準備金釋放。這使我們的準備金覆蓋率在 6 月 30 日達到了貸款的 98 個基點。&#34;</p>
<p>— Tom Lyons，高級執行副總裁兼首席財務官</p>
</blockquote>
</div><p>With credit quality strong relative to peers and loss provisions shrinking this quarter, Provident Financial realized tangible capital benefits, limiting near-term downside from credit shocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於信用質量相對於同行強勁，本季度損失準備金縮減，Provident 金融實現了有形資本收益，限制了信用衝擊帶來的短期下行風險。</p>
</div><h2>Looking ahead</h2>
<div class="lb-trans"><h2>展望未來</h2>
</div><p>Management reaffirmed core operating expense guidance of $112 million-$115 million per quarter for 2025 and expects NIM to hold between 3.35% and 3.45% for the remainder of 2025, including two projected 25 basis point FOMC rate cuts.</p>
<div class="lb-trans"><p>管理層重申了 2025 年每季度核心運營費用指導為 1.12 億至 1.15 億美元，並預計 2025 年剩餘時間內 NIM 將在 3.35% 到 3.45% 之間，包括預計的兩次 25 個基點的 FOMC 降息。</p>
</div><p>The CET1 (Common Equity Tier 1) target is around 11.25%. A robust loan pipeline and strong deposit growth support management’s confidence in sustaining commercial loan expansion for the rest of 2025. No new share repurchase plans or M&amp;A commitments were introduced, but management remains strategically opportunistic in M&amp;A evaluation.</p>
<div class="lb-trans"><p>CET1（普通股權一級資本）目標約為 11.25%。強勁的貸款管道和存款增長支持管理層對維持 2025 年剩餘時間內商業貸款擴張的信心。沒有推出新的股票回購計劃或併購承諾，但管理層在併購評估中仍保持戰略上的機會主義。</p>
</div>

Provident Financial Sets Revenue Record

- Provident Financial Services Q2 2025 淨收益為 7200 萬美元，創紀錄收入 2.14 億美元。  
- 商業貸款年化增長 21%，不良資產降至 44 個基點。  
- 管理層預計 2025 年淨利差在 3.35% 至 3.45% 之間。  

Provident 金融服務創下了收入新紀錄