--- title: "《大行》滙豐研究微升美高梅中國目標價至 16.7 元 7 月市場份額增長強勁" description: "滙豐研究報告指出，美高梅中國最新季度業績強勁，物業 EBITDA 按季增長 7%。2025 年第二季業績超出市場預期 4%，市場份額穩定在 15% 左右，7 月表現尤為突出。基於此，滙豐將目標價從 16.5 港元上調至 16.7 港元，維持「買入」評級，潛在上行空間為 7%。" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/250965725.md" published_at: "2025-07-31T10:02:37.000Z" --- # 《大行》滙豐研究微升美高梅中國目標價至 16.7 元 7 月市場份額增長強勁 > 滙豐研究報告指出，美高梅中國最新季度業績強勁，物業 EBITDA 按季增長 7%。2025 年第二季業績超出市場預期 4%，市場份額穩定在 15% 左右，7 月表現尤為突出。基於此，滙豐將目標價從 16.5 港元上調至 16.7 港元，維持「買入」評級，潛在上行空間為 7%。 滙豐環球研究發表報告指出，美高梅中國 (02282.HK) 最新季度業績表現強勁，物業 EBITDA 按季增長 7%。2025 年第二季業績超出市場預期 4%，經贏率調整後基本符合預期。根據該行估算，受 Alpha Villas 開業影響，每日營運支出從第一季的 300 萬美元略升至第二季的 320 萬美元。滙豐研究估算，由於業務組合變化，再投資率上升 2.5 個百分點。更重要的是，美高梅中國市場份額穩定維持在 15% 左右，同時保持 29% 的強勁利潤率，再次展現公司卓越的執行能力與營運效率。公司市場份額持續增長，7 月表現尤為突出，進一步印證其競爭優勢。 基於第二季業績超出預期，該行將美高梅中國 2025 年 EBITDA 預測上調 1%，目標價從 16.5 港元輕微上調至 16.7 港元，潛在上行空間為 7%。以約 11 倍 2025 年預測市盈率及約 4% 股息率計算，現時估值具吸引力。該行維持「買入」評級。 ### Related Stocks - [02282.HK - 美高梅中國](https://longbridge.com/zh-HK/quote/02282.HK.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | CICC Reaffirms Their Buy Rating on Suzhou Ribo Life Science Co., Ltd. Class H (6938) | In a report released yesterday, from CICC maintained a Buy rating on Suzhou Ribo Life Science Co., Ltd. Class H, with a | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276199846.md) | | Income Disparity, Opportunity and the Stock Market | The article discusses the widening income disparity in the U.S. and its implications for the stock market, referencing a | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276204408.md) | | Harris mourns Jackson: 'One of America's greatest patriots' | Former Vice President Kamala Harris honored civil rights leader Jesse Jackson, who passed away at 84 after battling Prog | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276144413.md) | | New Recombinant Mpox Strain Detected In UK And India | The World Health Organization (WHO) has detected a new recombinant mpox virus strain in the UK and India, combining elem | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276056359.md) | | Big tech will spend $700 billion on artificial intelligence in 2026. Here's my top stock to buy to take advantage | Expectations are already high for this AI stock, but big tech could provide an even bigger tailwind. | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276060422.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。