---
title: "融創中國擬發行強制可轉換債券及採納團隊穩定計劃"
description: "融創中國擬發行強制可轉換債券及採納團隊穩定計劃"
type: "news"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/253468088.md"
published_at: "2025-08-18T12:29:03.000Z"
---

# 融創中國擬發行強制可轉換債券及採納團隊穩定計劃

智通財經 APP 訊，融創中國 (01918) 發佈公告，如本公司日期為 2025 年 6 月 24 日的公告所載，於該公告日期，持有現有債務未償還本金總額約 75% 的同意債權人已加入重組支持協議。已加入重組支持協議的同意債權人已承諾採取一切必要的行動，其中包括在計劃會議上就其於記錄日期持有的所有現有債務的未償還本金總額投票贊成計劃。

重組範圍包括本公司發行或擔保的境外債務，截至 2025 年 6 月 30 日的估計債務求償額 (含本金及應計未付利息，但不包括違約利息) 合計為 95.52 億美元，惟須經計劃管理人審核及確定。重組將涉及解除本公司的債務以及本集團內其他實體的某些義務。

**根據特別授權發行強制可轉換債券**

作為註銷現有債務及解除與現有債務有關的相關債權的對價，在股權結構穩定計劃的規限下，將向計劃債權人分派兩個系列的強制可轉換債券 (作為重組對價)。強制可轉換債券 1 與強制可轉換債券 2 的本金額合計應等同於所有計劃債權人的債權總金額。受限於重組的條款及在適用的法律法規允許的前提下，計劃債權人可選擇強制可轉換債券 1、強制可轉換債券 2 或強制可轉換債券 1 及強制可轉換債券 2 的組合。

此外，受限於重組支持協議的條款，相關同意債權人根據重組支持協議獲得的早鳥同意費或基礎同意費 (如適用) 將於重組生效日期或之前以強制可轉換債券 1 的形式按面值支付。同意費不受限於股權結構穩定計劃。

**關連強制可轉換債券發行**

(1) 向融創國際 (作為計劃債權人) 發行強制可轉換債券

於本公告日期，融創國際為融創國際強制可轉換債券的持有人。因此，與現有債務的其他持有人類似，根據選擇及分配機制，融創國際持有的融創國際強制可轉換債券將於重組時轉換為強制可轉換債券。

(2) 根據股權結構穩定計劃向孫宏斌先生髮行強制可轉換債券

為 1) 維持股權結構穩定;2) 確保孫宏斌先生能夠持續為本集團的保交付、債務風險化解及長期業務恢復貢獻價值;及 3) 鞏固各方信心並更好的整合資源，建議通過重組向主要股東或其指定人士分配附帶條件的受限股票，以將孫宏斌先生及/或其指定人士的股權比例維持在一定水平。具體而言，根據股權結構穩定計劃，計劃債權人每獲得分配的 100 美元本金的強制可轉換債券 (歸屬於融創國際者除外) 中將有 23 美元的強制可轉換債券發行予孫宏斌先生或其指定人士。

**採納團隊穩定計劃**

如本公司日期為 2025 年 4 月 17 日的公告所載，本集團持續推動保交付、債務風險化解、資產盤活等工作和長期的經營恢復、業績表現，需要依賴一支穩定且有能力的團隊全力以赴、積極投入，持續做出貢獻及創造價值。考慮到亟需穩定團隊且未來用於支付員工薪酬的資金來源不確定及匱乏，本集團擬採納團隊穩定計劃。根據該計劃，本集團將根據上市規則通過配發及發行新股份的方式向其選定僱員授予股份以作為薪酬的長期補充來源。同時，團隊穩定計劃亦旨在激勵承授人未來持續為本集團作出貢獻，以促進本集團持續經營及長期業務恢復與發展。

**建議增加法定股本**

董事會建議於股東特別大會上以普通決議案的方式尋求股東批准，通過新增額外 150 億股未發行股份將其法定股本從 15 億港元 (分為 150 億股股份) 增加至 30 億港元 (分為 300 億股股份)，該等股份將在所有方面享有同等地位。

為推動重組項下擬進行的交易，包括強制可轉換債券發行 (包括關連強制可轉換債券發行) 及採納團隊穩定計劃，考慮到截至本公告日期本公司的法定股本不足以覆蓋前述交易下擬發行的新股數量，且考慮到本集團後續業務發展及為本公司未來籌集資金提供更多的靈活性，董事會建議增加法定股本。董事會認為，增加法定股本符合本公司及股東的整體利益。

### Related Stocks

- [01918.HK - 融創中國](https://longbridge.com/zh-HK/quote/01918.HK.md)

## Related News & Research

| Title | Description | URL |
|-------|-------------|-----|
| 融创回血 “上岸” |  | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/270629230.md) |
| 港股异动：融创中国大涨 26.21%，政策放松与资本结构优化双重利好引发市场热情 | 融创中国大涨 26.21%；华润置地涨 3.96%，成交额达到 14.84 亿港币；碧桂园涨 18.18%，成交额达到 9.29 亿港币；万科企业涨 6.95%，成交额达到 5.57 亿港币；长实集团涨 1.08%，市值达到 1635 亿港 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/274095211.md) |
| 用 AI 模拟新加坡教师 随时随地帮学生加强数学能力 \| 联合早报网 | WizzTutor 联合创办人徐锦泉和张健伦利用人工智能技术创建了一个在线教育平台，旨在帮助学生随时随地提高数学能力。徐锦泉的创意源于他作为教师时发现学生深夜仍在学习的现象。WizzTutor 提供便捷的在线服务，学生只需使用 iPad 或 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276220565.md) |
| “有组织控制了全球三分之一的超级油轮” | 韩国 Sinokor 集团已控制约 120 艘超大型油轮，占可用船队近三分之一，规模前所未见。背后浮现地中海航运创始人 Gianluigi Aponte 身影。这场收购引发市场恐慌，运费创 30 多年来最强开局。油轮订单随之增至十年新高。 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276059635.md) |
| 新春伊始，如何看待人民币升值？ | 人民币汇率在 2023 年 2 月 12 日突破 6.9 关口，创 33 个月新高。尽管一些国家指责人民币汇率低估影响贸易，但市场对人民币资产的看法已转变，开始关注哪些中国资产值得投资。美元走弱是人民币升值的背景之一，但人民币升值的节奏还需 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276026949.md) |

---

> **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。
