《大行》匯研升北控水務目標價至 2.7 元 續予「持有」評級

滙豐研究發表報告指，北控水務集團 (00371.HK) 上半年淨利潤收縮約兩成至 8.97 億元人民幣，符該行預期，股息按年增長 5% 至 7.35 港仙，派息比率為 83%。雖然公司未就之後的派息比率或股息增長目標作出指引，但該行預計，基於公司的強勁現金流，其今年下半年股息料將按年增長。

該行認為北控水務集團的非現金建造收入和盈利仍在持續收縮，但對每股派息展望的憂慮略為消減，因公司有穩健的現金流和派息比率。考慮估值合理，匯研維持予集團「持有」評級，目標價由 2.6 元上調至 2.7 元。