--- title: "新湖期貨研究所所長李強為老股民解鎖進階 “利器”:一門課開啓股指期貨實戰交易特訓" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/258981050.md" description: "新湖期貨副總經理、研究所所長李強領銜主講，用一門課教你用股指期貨優化投資組合降低風險" datetime: "2025-10-28T04:47:39.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/258981050.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/258981050.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/258981050.md) --- # 新湖期貨研究所所長李強為老股民解鎖進階 “利器”:一門課開啓股指期貨實戰交易特訓 你或許沒有交易過股指期貨，但一定在市場上聽過它的 “傳説”，甚至早就在借它來觀察預判股市走向：老股民每天盤前瀏覽最新市場資訊時必看的昨夜 “A50” 走勢，這就是一個股指期貨產品，全稱是 “富時中國 A50 股指期貨”。 對專業投資機構而言，股指期貨是一個用來對沖風險、增厚收益的基本工具——倉位重的時候，就會配置股指期貨空頭來對沖風險。在極端市場環境之下，對沖基金甚至能借助做空股指期貨來獲利——從 1987 年 “黑色星期一” 到 2008 年美國次債危機引發的市場崩盤中，**都不乏對沖基金做空股指期貨逆市狂賺一戰成名的案例。** 可以清楚地看到，美國標普 500 指數價格與其股指期貨的持倉量有着極高的負相關性，每當市場大幅下跌，股指期貨的持倉數就會迅速上升，**股指期貨持倉數在一定程度上甚至能用於精準研判大盤走勢！** （為方便對比，圖中標普 500 收盤價取的是倒數——藍線峯值越高，代表標普 500 跌得越慘） 大多數人都並不適合通過股指期貨去押注小概率事件謀求 “一夜暴富”。但這並不妨礙我們去**掌握這個進階工具的特性與優勢，實現對沖風險、增厚回報的目標。** 股指期貨相對於傳統股票市場而言，具備三大優勢： 1. **更快的市場預期反映**：由於具備 T+0、雙向交易和槓桿機制，股指期貨往往比現貨市場更快反映預期——不少高頻量化基金，會根據夜盤股指期貨的表現來調整第二天的現貨策略。 2. **期現套利的確定性收益**：股指期貨與現貨指數之間的基差波動，為套利者提供了高確定性的空間。例如，2021 年滬深 300 期貨曾一度出現 30 點以上貼水，給出市場巨大的套利空間，機構資金紛紛入場，單月獲利超 10%！ 3. **多樣化的套利機會**：不同品種之間的價差波動，正是套利良機。例如 “大小盤風格切換” 行情中，做多 IF（滬深 300）、做空 IC（中證 500），就曾帶來顯著超額收益。 利用股指期貨的上述優勢，普通投資者不僅可以將其作為觀察股市走向的風向標，更能夠學以致用，優化自己的投資策略。通過數據回測可以發現，通過股指期貨進行合理的對沖後，投資者可以**獲取更高的超額收益並****明顯減少投資組合的波動率。** 如果你現在 1.已在牛市中積累豐厚利潤，擔心回調？可用小倉位期指空單對沖風險，安心持股。 2.資金量較大的話，還可通過套利操作獲得穩定收益，平衡組合風險。 雖然股指期貨具備如此多的優勢，但由於投資門檻高、操作相對複雜，它在中國市場的普及度依舊有限。許多投資者 “只聞其名，不知其實”。 為幫助投資者系統掌握股指期貨的交易思路和套利邏輯，華爾街見聞攜手新湖期貨研究所，於**11 月 1 日在上海**舉行《股指期貨實戰交易特訓》大師課，邀請**新湖期貨公司副總經理、研究所所長李強**與**新湖期貨股指研究員、上海證券交易所期權高級策略顧問趙歆怡**來主講本門課程。 兩位老師將用一整天的時間，結合十幾年一線研究經驗，來為大家系統培訓股指期貨的知識體系與分析框架，幫大家更清楚地瞭解到股指期貨交易需要關注的實戰技巧。 近期，華爾街見聞大師課團隊特別採訪了李強所長和趙歆怡老師，他們分享了一些市場上常見的投資誤區：比如，**許多投資品本身在高估的情況下會被市場更高估，而被低估的投資品，可能會被市場更低估，很多看似正確的策略，反而會讓人倒在黎明前**！以下是採訪的部分內容： 關於本場課程詳情及嘉賓介紹，大家可參考下方海報，感興趣的朋友可以**點擊下方海報報名，目前報名可享早鳥特惠。** ## **温馨提示** 本場課程包含一個小時的互動問答，學員可以就自己最關心的問題與李強所長與趙歆怡老師展開討論，面對面答疑解惑。對本場課程感興趣的朋友，可點擊上圖報名。您想了解更多課程詳情的話，也歡迎掃碼下方圖片，諮詢課程助手。 ## 相關資訊與研究 - [川普政府英特爾一年價值成長 290%，潛在獲利 265 億美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/283911650.md) - [Meta 再裁員一成涉 8000 人 停填補空缺 抵銷大量 AI 投資](https://longbridge.com/zh-HK/news/283917959.md) - [中東衝擊下新加坡轉向俄油，4 月進口量將創單月曆史新高](https://longbridge.com/zh-HK/news/283957252.md) - [納税人大賺特賺！美國政府所持英特爾股份估值增長超 300% 升至約 360 億美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/284033952.md) - [BUZZ-街景：AI 需求提振英特爾，但產能限制迫在眉睫](https://longbridge.com/zh-HK/news/283982891.md)